Какую долю дохода отдать инвестору: от чего зависит процент и как не переплатить

Если вы планируете привлекать частные инвестиции, первый вопрос, который возникает: какой процент платить инвестору?

Ответ не так прост, как кажется. Всё зависит от нескольких факторов:

• инвестиционные ожидания разных инвесторов сильно отличаются;
• каждый бизнес уникален по стадии развития и уровню доходности;
• риск-профили проектов существенно варьируются.

Инвесторы бывают разными. Кто-то рассчитывает на быструю прибыль, кто-то — на спокойное накопление с минимальными рисками.

Чтобы определиться с процентом, нужно сначала ответить на два ключевых вопроса:

1. Какую модель инвестиций вы предлагаете?
2. С каким типом инвестора вы работаете?

Что включает инвестиционное предложение

Инвестиционный продукт — это структурированное и прозрачное предложение, которое вы формируете для инвестора.

В нём обязательно должны быть:

• необходимая сумма вложений;
• сроки и условия возврата;
• ожидаемая прибыль;
• структура рисков;
• юридическое оформление.

Это основа для принятия решения. Без чёткого описания инвестору просто не за что будет зацепиться.

Разные типы инвесторов — разные проценты

1. Инвесторы с высокой толерантностью к риску

Такие партнёры готовы вкладывать в стартапы, идеи и нестабильные рынки ради потенциально высокой прибыли.

Их интересует:

• возможность «выйти» из проекта с x2–x5;
• команда и идея;
• уникальность рынка.

Ожидания по доходности: 60–100% и выше.

Форматы:

• доля в бизнесе;
• займ с премией за риск;
• долевое участие в прибыли.

2. Инвесторы с умеренным подходом

Они не хотят экстремального риска, но и банковский процент их не устраивает.

Что важно:

• стабильные финансовые показатели;
• доказанный рынок с устойчивым спросом;
• прозрачность.

Доходность: 30–60% в год.

Форматы:

• фиксированный займ;
• участие в чистой прибыли;
• смешанные модели: процент + бонусы.

3. Осторожные инвесторы (консерваторы)

Главное — сохранность средств. Готовы на небольшой доход, но не терпят неопределённости.

Для них важны:

• залоги;
• детальные договоры;
• минимальные риски.

Доходность: 12–20% годовых.

Инструменты:

• классический займ;
• целевые инвестиции под актив;
• выплаты, привязанные к выручке.

Как понять, какой процент подходящий

Чтобы правильно ответить себе на вопрос "какой процент платить инвестору", нужно разобраться:

1. Где сейчас ваш бизнес?
2. Сколько реально можете вернуть?
3. Есть ли залоги, активы, прибыль?
4. Какие цели у вас — рост, масштабирование, оборот?

Пример:

Если у вас уже прибыльный бизнес, вы можете предложить займ под 15–18% и рассчитаться ежемесячно.

Если только тестируете модель — лучше искать инвестора с долей в проекте.

Если у вас инновационный продукт и рынок на подъёме — делайте ставку на агрессивных инвесторов.

Итог

Процент — это не условие «с потолка». Это отражение:

• уровня риска,
• возможностей бизнеса,
• и ожиданий инвестора.

Не пытайтесь угадать цифру. Постройте грамотную, прозрачную и честную модель возврата средств. Тогда процент найдётся сам в процессе переговоров.

Забирайте 17 инструментов, которые уже помогли нашим клиентам привлечь более 1,7 млрд. рублей частных инвестиций.

И подписывайся на мой блог в ТГ, где рассказываю, как строю компанию «Шебо» – №1 по привлечению инвестиций.