📊 Как собрать портфель, чтобы не бояться обвалов и не гадать, что вырастет?
В 1950-х Гарри Марковиц перевернул представление о бирже, а в 1990 получил за это Нобелевскую премию.
Он доказал: можно зарабатывать больше и рисковать меньше, если правильно распределить деньги между активами.
Без угадывания. Без «любимых акций». Только математика.
💡 Что он предложил?
1. Оцениваем доходность и риск каждого актива (например, акций).
2. Смотрим, как они связаны между собой — движутся вместе или наоборот.
3. Собираем портфель так, чтобы снизить общий риск, но сохранить доходность.
Результат — портфель, который:
✔️ Устойчив к обвалам
✔️ Защищает при кризисах
✔️ Работает не за счёт прогнозов, а благодаря балансу
📈 Это называется эффективная граница Марковица — такие портфели дают максимум выгоды при минимуме стресса.
⚠️ Главное:
Идея Марковица не устарела. Наоборот — сегодня на её базе работают сотни фондов и алгоритмов.
