Снижение средней максимальной ставки по вкладам до уровня 14–15% приведёт к замедлению притока средств населения на депозиты.
Такой прогноз озвучил аналитик банковского сектора.
Он отметил, что в настоящее время наблюдается замедление темпов роста вкладов населения.
Если в начале 2025 года годовой прирост средств граждан превышал 28%, то сейчас этот показатель составляет около 20%.
Аналогичная динамика наблюдается и в отношении средней максимальной величины процентных ставок по вкладам:
если в начале года они составляли 21,5%, то сейчас снизились на 2 п. п. — до 19,5%.
Тем не менее, условия по депозитам для граждан остаются привлекательными, поскольку индекс потребительских цен не превышает 10,5%.
Более существенное замедление годовых темпов роста розничных депозитов начнётся, когда реальная процентная ставка снизится ниже 5 п. п.
Это соответствует снижению средней максимальной ставки по вкладам до уровня 14–15%.
Специалист отметил, что в случае отказа от банковских вкладов россияне в первую очередь будут выбирать консервативные инструменты.
«Было бы слишком оптимистично ожидать, что средства, высвободившиеся с депозитного рынка, перетекут на фондовый или денежный рынок.
Из-за высокого уровня неопределённости граждане предпочтут более консервативные и «старые добрые» инструменты.
В первую очередь это наличные рубли и валюта.
Во вторую — золото и недвижимость.
И только в третью — ценные бумаги», — говорит аналитик.
Что касается последствий для банковского сектора, то возможный отток вкладов, по мнению эксперта, окажет двойственное влияние.
«С одной стороны, амортизация дорогих пассивов снизит процентные риски, поскольку у кредитных организаций оставалось всё меньше направлений для вложения относительно дорогих клиентских средств.
С другой стороны, отток депозитов может перейти из разряда оппортунистического в разряд стихийного, что может создать ряд проблем с управлением ликвидностью кредитных организаций.
В этом случае банкам придётся приложить усилия для стабилизации ситуации.
Это могут быть как мягкие и гибкие меры, такие как установление индивидуальных привлекательных ставок для определённых клиентских сегментов, так и довольно нестандартные, например, введение квазиотрицательной ставки по вкладам в случае их досрочного закрытия», — пояснил эксперт.
Обсуждаем эту тему здесь: