Когда рынок нестабилен, некоторые инвесторы нервничают, некоторые хотят выйти, а другие рефлекторно спешат «купить на падении» и стать «оппортунистами». Что бы вы ни чувствовали по поводу волатильности, вот как убедиться, что решения, подталкиваемые этим чувством, являются максимально рациональными, обоснованными, фундаментально обоснованными и поддерживающими ваши цели.
Нормализовать боль
Это больно. Видеть балансы наших счетов, цифры в нашей бухгалтерской книге и линии на графиках, качающиеся вверх и вниз, — это неприятное чувство. Давайте признаем это. Нормально не любить это. Никому это не нравится. Даже те инвесторы, которые утверждают, что имеют «высокую толерантность к риску», не найдут такие времена без беспокойства. Одно дело говорить, что вас не смущает ухабистая дорога, и совсем другое — подпрыгивать на сиденье.
Нормально, если нам не нравится то, через что мы проходим.
Спросите себя почему.
Что вас беспокоит ? Каковы ваши конкретные опасения и страхи по поводу этой волатильности? Не осуждая себя, уделите минутку, чтобы сформулировать, почему волатильность так неприятна для вас . Вы беспокоитесь о своих дискреционных расходах, своей пенсии, своем наследии или своем многопоколенном богатстве? Вы боитесь потерять контроль? Как долго, с какой целью и с какими последствиями? Будьте конкретны.
Озвучивание своей проблемы, выдвижение ее вслух может стать большим шагом на пути к ее решению и уменьшению ее влияния на наше рациональное мышление.
Примите точку зрения и советы
Это часть процесса. Рыночные колебания — это нормальная часть процесса накопления богатства. Болезненная, но нормальная. Что еще важнее, волатильность — это часть процесса, который мы планируем.
Нормализовать боль
Это больно. Видеть балансы наших счетов, цифры в нашей бухгалтерской книге и линии на графиках, качающиеся вверх и вниз, — это неприятное чувство. Давайте признаем это. Нормально не любить это. Никому это не нравится. Даже те инвесторы, которые утверждают, что имеют «высокую толерантность к риску», не найдут такие времена без беспокойства. Одно дело говорить, что вас не смущает ухабистая дорога, и совсем другое — подпрыгивать на сиденье.
Нормально, если нам не нравится то, через что мы проходим.
Спросите себя почему
Что вас беспокоит ? Каковы ваши конкретные опасения и страхи по поводу этой волатильности? Не осуждая себя, уделите минутку, чтобы сформулировать, почему волатильность так неприятна для вас . Вы беспокоитесь о своих дискреционных расходах, своей пенсии, своем наследии или своем многопоколенном богатстве? Вы боитесь потерять контроль? Как долго, с какой целью и с какими последствиями? Будьте конкретны.
Озвучивание своей проблемы, выдвижение ее вслух может стать большим шагом на пути к ее решению и уменьшению ее влияния на наше рациональное мышление.
Примите точку зрения и советы
Это часть процесса. Рыночные колебания — это нормальная часть процесса накопления богатства. Болезненная, но нормальная. Что еще важнее, волатильность — это часть процесса, который мы планируем. Вы можете увидеть, как эти колебания регулярно происходили в течение последних 40 лет, на графике ниже.
Посмотреть текстовую версию
Несмотря на такие колебания, рынки и инвестиции выросли за это время, со значительным созданием богатства по пути. Это никогда не было легким, гладким подъемом. Он всегда был ухабистым. Мы могли бы думать о волатильности как о плате за вход в поездку, которая в противном случае вознаграждала бы нас очень хорошо.
Проверьте свой портфель
Ментальный учет — это процесс, посредством которого мы оцениваем деньги по-разному в зависимости от источника или использования этих денег. Это может быть не совсем рационально, но это довольно полезно, особенно при принятии стратегии богатства, основанной на целях. Это позволяет нам принимать решения на одном ментальном счете — филантропия, предпринимательство, принятие риска — не беспокоясь о том, что это повлияет на счет или «корзину», где мы храним ресурсы, обеспечивающие безопасность нашей семьи на десятилетия вперед.
К сожалению, во времена повышенной волатильности все наши ментальные счета могут смешиваться, и может показаться , что риск, который влияет только на один счет — например, на наши краткосрочные балансы — влияет на все. Это не так. Определенно больше турбулентности, но насколько ваша стратегия благосостояния зависит от следующего года?
Как вы думаете, рынок будет выше через 10 лет, чем сегодня? Если так, то давайте отделим счета богатства, которые находятся на расстоянии 10 лет от наших решений, основанных на сегодня.
Риск волатильности в основном касается инвестиций, привязанных к краткосрочной перспективе, поэтому давайте ограничим наши эмоции, реакции и решения инвестиционными целями в этой краткосрочной перспективе.
Предвзятость прошлого и настоящего
Суровые эмоции настоящего гораздо более ощутимы и сильны, чем далекие эмоции неопределенного будущего. Мы с большей вероятностью предпримем действия, которые навредят нашему будущему, если оно кажется нам хорошим прямо сейчас. Во времена нестабильности мы можем сделать что-то, чтобы уменьшить беспокойство момента, даже если это вредит нашим долгосрочным результатам. Мы также можем поспешить инвестировать больше, если считаем, что мы оппортунистичны и «покупаем падение», не изучив фундаментальные показатели. Таковы опасности «текущего предубеждения».
Представьте, что мы на корабле в бурной воде. Если мы смотрим на корпус, когда волны врезаются в него, мы заболеваем морской болезнью. Но если мы поднимем глаза, чтобы сосредоточиться на горизонте, мы успокоим свой желудок и с большей вероятностью достигнем пункта назначения. Мы должны также переключать свой взгляд во время нестабильности. Не думайте только о следующих шести месяцах или годе. Думайте о следующих шести годах или десятилетии...