В продолжении к предыдущему посту по финансовому отчёту ИКС5.
Недавно увидел у одного инвест блогера сранение акций «Х5» 🆚 «Лента» и возникли вопросы.
А может ли «Лента» вообще соревноваться за лидерство в секторе ритейла и кого выбрать к себе в портфель? 🛒
Решил рассмотреть три крупных игрока из сектора на рынке, другие пока не интересны.
1. Магнит🍎
Магнит всё ещё остаётся для меня "мутной" компанией, с её не менее мутным менеджментом. Это меня сразу отталкивает, хоть я и не плохо заработал, поспекулировав на их акциях в 2023. Но сейчас я не готов на большее, чем спекуляции.
Отчет за 2024 так себе, с дивидендами непонятки, невнятная покупка «Азбуки вкуса», которая ничего особо не дает, кроме уникальной сети магазинов в ритейл-бизнесе Магнита🤷♂
В общем и целом - мимо (спекуляции не исключаю).
2. ИКС 5🍏
По моему мнению самый большой и эффективный бизнес среди сетей магазинов.
Из недавнего отчета за 1й квартал по МСФО уже видно, что прибыль оказывается под давлением и снижается, а долги растут.
Х5 рекомендовали дивиденды:
• 648 руб./акцию, доходность 17,6%. (за прошедшие 2020, 2022, 2023 гг. и 2024 г.)
• Последний день для покупки под дивиденды – 8 июля.
Новая дивполитика предполагает выплаты два раза в год, если долговая нагрузка компании не менее 1,2х и не более 1,4х.
Ещё могут выплатить в районе 300 руб./акцию, итоговый дивиденд будет ≈ 950 руб.
Но таких больших дивидендов ближайшие годы мы уже не увидим.
3. Лента🌻
Главный вопрос, который у меня возникает: где дивиденды? А их тут нет и не предвидится ближайшее время.
Компания показывает отличные финансовые результаты после покупки "Монетки" и "Улыбки Радуги". Растут через поглощения, долгов нет.
Год назад про Ленту никто не слышал и не замечал, но внезапно они показывают рекордные результаты и вроде не собираются останавливаться.
Но если резко захотят платить дивиденды, то будет такая же резкая переоценка акций.
Резюмируем ✔️
В конечном итоге сегодня я бы выбрал акции Пятерочки и Чижика ИКС 5🍏, если инвестировать в бизнес ритейла, как в долгосрочную историю.
Собственно поэтому я держу небольшую долю его акций, другие две компании отсутствуют, хотя я задумывался о покупке Ленты🌻 в 2024 и не откажусь от спекуляций в акциях Магнита🍎.
Данный обзор не является ИИР, это сугубо мое личное мнение и видение, которое может отличаться от вашего.
А вы кого выбираете из сектора ритейла или держите у себя в портфелях?
Поскольку это начинающий канал, у меня к Вам просьба - подписаться✅ и поставить лайк👍, спасибо!
Вам плюс в карму, а для канала - глоток воздуха)
Недавно создал телеграм-канал, там я чаще публикуюсь и выкладываю все свои покупки и изменения по портфелям, поддержите подпиской начинающего автора! Жду всех там.