Теперь, давайте разберёмся, какие существуют риски в инвестировании, и как, самое главное, нивелировать, то есть избегать каждого из этих видов рисков. Классификация и разнообразие финансовых рисков, которые присущи фондовому рынку, их достаточно много. И мы с Вами, остановимся на пяти основных рисках, при работе с ценными бумагами.
Первый риск, это систематических финансовый риск. То есть, риск нарушения стабильности всей финансовой системы в целом. Хоть страны, хоть мира. Например, это кризис 2008 года. Либо, коронавирус в 2020 году и масштабная самоизоляция, закрытие бизнесов. Вот эти риски, мы не в состоянии контролировать. Существенно избежать последствия систематических рисков, можно, используя в портфеле разные классы активов. Безрисковые активы, это могут быть облигации Федерального займа, активы с фиксированным источником дохода, например, дивиденды по голубым фишкам, это может быть валютная диверсификация Вашего портфеля, когда Вы храните деньги в рублях, в долларах, в евро.
Вот на этом слайде, Вы видите пример, как работают систематические финансовые риски, инвестиционные риски. 21 марта 2014 года, международные платёжные системы Visa и MasterCard, прекратили обслуживание карт, которые выпускаются российскими банками, аффилированными с лицами, из списка санкций США. Собственно, это, стало триггером к началу вот такого падения цен акций (указанно синими пунктирными стрелками). Далее, ещё один систематический риск, который произошёл 31 июля. Евросоюз ввёл санкции против Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, это тоже долгосрочно негативно оказало влияние на рынке.
Вот такой краткий пример, как работают систематические риски, происходит события и это событие, является неким триггером к началу падения.
Следующие виды рисков — это несистематические, финансовые риски. Это те, что присущи отдельному, конкретному, финансовому активу. И связанны эти риски конкретно с его спецификой. Например, Вы покупаете акции компании Норильский Никель и внезапно эти акции падают на 10% за день. А почему? Потому что, произошла авария на одном из подведомственных этой компании объектов.
На этом слайде, Вы видите, что 6 июня, у нас на российском рынке выходит новость о том, что произошла авария. И сразу же, в очередной раз, происходит падение котировок, (стрелка вниз), падение составило около 10%. В последствии, акции пытались отыграться, пойти вверх, но это уже было связано с общим движением рынка. Один из способов устранить несистематический риск, это удлинить период Вашего инвестирования, то есть среднесрочному и долгосрочному инвестору, на самом деле, страшны лишь какие-то фатальные и долговременные несистематические риски, которые случаются, ну на самом деле, не так уж часто. И они, зачастую, отлично перекрываются диверсификацией Вашего портфеля.
Следующий вид риска, это спекулятивные риски, или риски непредсказуемого изменения курса акций, которые вызваны действиями других участников торгов на фондовом рынке. Например, когда какой-нибудь крупный фонд, начинает продавать, по своим совершенно внутренним потребностям. Ну, например, он делает ребалансировку портфеля, акции одной конкретной компании. И, разумеется, цена акций этой компании начинает снижаться, потому что идёт давление со стороны большого игрока, у которого большой пакет этих акций. Хотя у компании всё может быть прекрасно, просто в моменте фонд продаёт вот этот большой объём. Профессиональные, среднесрочные инвесторы воспринимают все вот эти небольшие, краткосрочные колебания цены, ну просто какой-то рыночный шум, не обращая на него внимания. Поскольку их инвестиционные цели, находятся за пределами данных колебаний и им на них просто всё равно. Я призываю всех вас, не обращать внимание на какие-то новости, которые выходят, на самом деле чуть ли не раз в неделю, какая-то новость, которая может подвергать Ваш портфель к такому некоему скачку, нужно просто вспоминать, что Ваш портфель составлен на три года, на четыре, на пять лет, а может даже и на 10 лет, это какой-то долгосрочный, пенсионный портфель. Так зачем, сейчас просто смотреть на вот эти краткосрочные колебания? Ну, сохранить свои нервы, оно себе приятнее и полезнее.
Следующий вид рисков – это юридические риски. В чистом виде, это риски утраты права собственности и права на присвоение выгоды, от использования активов. Что это означает? Это означает, когда инвестор работает с ненастоящими активами. То есть это форекс инструменты, памм-счета, бинарные опционы, либо это брокеры ненадёжные, у которых могут отобрать лицензию. Таких рисков можно полностью избежать, если работать с топовыми, лицензированными брокерами фондового рынка. И инвестировать Ваши деньги, в реальные, настоящие активы, которые обращаются на фондовом рынке, это акции, облигации, это драгоценные металлы, валюта.
Куда более цивилизованный способ покупать валюту, на Московской бирже, это как раз-таки, через брокерский счёт. А не на Forex’е и уж тем более, не на каких-то сомнительных сайтах или приложениях.
Следующий риск – это человеческий риск или человеческий фактор. Его также называют персональным риском, риском инвестора. Например, Вы продаёте на нервах, в убыток, то, что потенциально, через год, дало бы Вам самую большую доходность в Вашем портфеле, или Вы купили компанию, какого-то «мусорного рейтинга», предварительно не проведя должную проверку, не проверив балансы компании, не посмотрев историю этой компании, не проверив новостной фон, то есть, Вы попадаете в такую ситуацию, когда купили, ну откровенно, компанию плохую, мусорную компанию, «мусорного рейтинга». И вот мы далее с Вами, в следующих статьях, научимся как раз-таки, такие компании отсеивать и вообще не включать в Ваш портфель.
В конечном счёте, любые персональные риски, зависят от квалификации самого инвестора. Поэтому, для Вашего успеха, критически важна правильная подготовка и самодисциплина. Самый большой риск инвестирования, заключён именно в инвесторе. Если Вы, чётко понимаете, что Вы делаете, то это уже 90% Вашего успеха. Если же Вы пошли на рынок просто поиграть, то будьте готовы, что в игре, как и в любой другой, бывают и победы, и поражения. Нас с Вами, элементарно могут захлёстывать эмоции, мы можем поддаваться панике, и быть просто нерациональными. Поэтому инвестору, важно придерживаться правил дисциплины и постоянно обучаться и развиваться. При этом, важно отметить, что практически невозможно потерять все деньги, которые Вы инвестировали в рынок. Такая ситуация вообще может случиться, только если Вы вложили все свои активы в одну компанию, которая просто взяла и обанкротилась. И Вы ещё даже не успели продать эти акции, когда узнали о её банкротстве. Потому что, даже если Вы узнали, о надвигающемся банкротстве компании, никто, Вам не запрещает пойти и продать акции на бирже как можно скорее. Разумеется, там будет убыток, но он не будет стопроцентный. Просто Вам, не следовало покупать такие акции.
Ну конечно, скажите Вы, а как, собственно, не покупать такие «мусорные» акции? На самом деле, есть очень простой, универсальный ответ. Есть индекс Московской биржи, есть индекс S&P 500, как флагман американского рынка, есть индекс NASDAQ, который объединяет в себе все самые высокотехнологичные компании, IT-компании. Так вот, в них уже изначально, собраны самые крупные и самые надёжные компании, по капитализации. Если Вы, даже элементарно, не будете покупать ничего, кроме того, что входит в эти индексы, то Вы, с высокой долей вероятности не потеряете свои деньги и Вы не вложите их в компанию какого-то «мусорного рейтинга», потому что, сам факт вхождения в такой индекс, предполагает, что это компания с уже достаточно высоким рейтингом.
Можно ли, потерять, вообще в целом, часть денег? Такое, разумеется, может быть, если Ваши акции, упали в цене и Вы, опасаясь, чтобы вообще не потерять всё, когда Вы видите падение, скажем на 50%, на 40%, Вам кажется «ну всё, сейчас будет 100%, я всё потеряю». И вот такое может быть, только если Вы, опасаясь вот этого падения дальше, взяли и продали Ваши акции в убыток, то есть Вы зафиксировали убыток. Приведу следующие рекомендации, как этого избежать. Не продавайте акции, даже если они упали в цене. Потому что это, всего лишь, бумажные убытки. Цены акций, скорее всего, вырастут обратно и в большинстве случаев, они действительно отрастают обратно. В предыдущих слайдах, Вы могли наглядно, собственно, в этом убедиться, какая динамика, в целом у рынка акций. Повторюсь, это касается акций компаний с высоким рейтингом, надёжных компаний, которые Вы купили, проведя должный анализ.
Ну и разумеется, диверсифицируйте свои вложения. Не кладите все яйца в одну корзину. В Вашем портфеле, должно быть не менее 10-15 акций (компаний), если одна из них упадёт, то две другие могут вырасти, или они как минимум будут оставаться на месте. И в совокупности, получается по своему портфелю, Вы будете в плюсе.