Berkshire Hathaway достигла впечатляющего роста акций — на 5,502,284% с 1965 года. За тот же период индекс S&P 500 вырос на 39,054%.
Когда Уоррен Баффет уйдет с поста CEO Berkshire Hathaway, он оставит инвесторам наследие значительных доходов. Баффет удивил инвесторов в субботу, неожиданно объявив, что намерен покинуть главный пост к концу года после шести десятилетий руководства. Совет директоров компании одобрил его решение, Баффет останется председателем, а должность CEO перейдет его назначенному преемнику Грегу Абелю.
Динамика акций Berkshire демонстрирует наследие решений Баффета, которые позволили акции компании значительно обойти более широкий рынок, включая дивиденды. По состоянию на конец 2024 года акции Berkshire выросли на 5,502,284% с момента, когда Баффет взял на себя управление тогдашней убыточной текстильной компанией в 1965 году. В то время как индекс S&P 500 за тот же период показал рост на 39,054% с учетом дивидендов.
Это колоссальное увеличение акций Berkshire означает сложный годовой доход в 19.9%, что почти в два раза превышает показатели S&P 500 в 10.4%.
Бурный рост акций Berkshire был особенно заметен в некоторые годы, когда компания значительно опережала рынок. Например, в 1998 году акции Berkshire подскочили на 52.2%, в то время как S&P 500 вырос на 28.6%. В 1976 году акции Berkshire подскочили на 129.3%, в то время как S&P 500 повысился на 23.6%.
В других случаях Berkshire сумела избежать падений, которые затянули рынок. Например, в 2022 году, когда акции технологических компаний привели к падению S&P 500 на 18.1%, Berkshire смогла завершить год с ростом на 4%. В 1981 году, когда S&P 500 упал на 5%, компания добавила 31.8% к своей стоимости.
Конечно, были и периоды отставания. В последнее время акции Berkshire роста составили только 15.8% в 2023 году, когда S&P 500 увеличился на 26.3%. В 2020 году Berkshire тоже отстала, завершив год на 2.4% выше, что оказалось на 16 процентных пунктов меньше, чем рост S&P 500.
Тем не менее, по словам Джереми Сигела, профессора финансов в Университете Пенсильвании, Berkshire смогла превзойти S&P 500 почти на 2% за последнее десятилетие. «Для инвестора, ориентированного на стоимость, иметь результаты выше S&P 500 за последние 10 лет — это просто удивительно,» — отметил Сигел.
Баффет, похоже, завершит свой последний год в должности CEO на высокой ноте. Акции класса A Berkshire выросли почти на 19% в 2025 году и достигли исторического максимума перед ежегодной встречей в пятницу. В то же время индекс S&P 500 упал более чем на 3% с начала года.
Мнение редакции
Долгосрочная успешная стратегия Баффета подтверждает силу инвестиций в компании с крепким управлением и устойчивым бизнесом. Инвесторы и финансовые аналитики должны учитывать, что даже при временных падениях, долгосрочные перспективы, основанные на фундаментальных показателях бизнеса, могут привести к значительному росту. Будущим инвесторам стоит обратить внимание на возможность покупки акций Berkshire в условиях нестабильности на рынке, так как такие компании, как Berkshire, могут не только пережить кризисы, но и продемонстрировать внушительный рост, что делает их убедительным выбором для долгосрочного инвестирования.