Все мы давно привыкли к высоким ставкам по депозитам. Не стоит изобретать велосипед, искать сложные продукты, рисковать, когда можно просто принести деньги в госбанк и получить двухзначную доходность, причем без риска. Но долго ли продлится такая ситуация? Давайте разбираться.
История высоких ставок.
Высокие ставки по депозитам появились не так давно. В 2022 году, когда ЦБ поднял ключевую ставку сразу до 20%, тем самым спровоцировал рост банковских вкладов. Начиналась эпоха жестких экономических санкций, банкам требовалась ликвидность, и люди понесли деньги в банки. Начался отток средств с фондового рынка в пользу безрисковых инвестиций.
Далее российская экономика стабилизировалась, кризис не случился, и ЦБ то смягчал монетарную политику, то ужесточал, но банковские депозиты все так же были на несколько процентов выше ключевой ставки ЦБ.
Сейчас экономика России входит в новый период: дефицит бюджета и высокая инфляция толкают ЦБ на ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы охладить экономику. В таких условиях высокие ставки по кредитам привели к замедлению кредитования. Ипотека и автокредиты без субсидий со стороны государства совсем сошли на нет.
Классическая схема банков, когда они занимают средства у населения под процент вклада и выдают кредиты, перестала работать. И тут встает логичный вопрос: нужны ли банкам деньги в виде депозитов по таким высоким ставкам? Ведь данный долг нужно обслуживать.
Что будет с депозитами дальше?
Пик высоких ставок пришелся на конец декабря 2024 года. Несмотря на то, что ЦБ ключевую ставку держит на уровне 21% и снижать пока не намерен, банки в свою очередь ставки начали снижать. Конечно, остались еще маркетинговые акции в виде привлечения новых денег для новых клиентов, но эти акции носят ограниченный характер и сроки таких вкладов, как правило, не очень длинные. Сейчас ставки ТОП-10 крупнейших банков страны взяли курс на снижение ставок, и тенденция, скорее всего, продолжится. Во-первых, они начинают закладывать будущее снижение ключевой ставки, а во-вторых, банки активно меняют структуру своих доходов, переориентировав бизнес с процентного на комиссионный доход.
На текущий момент динамика банковских ставок выглядит так:
В дальнейшем все будет зависеть, безусловно, от действий главного регулятора в лице ЦБ. Как считают некоторые аналитики, при снижении ключевой ставки сразу на несколько процентов мы увидим и резкое снижение ставок по банковским депозитам. Поэтому уже сейчас можно утверждать, что эпоха высоких банковских ставок подошла к концу.
Удачных инвестиций!
Если вам понравилась статья ставьте лайк 👍и подписывайтесь на канал✅️.