Мы уже немного затрагивали тему децентрализованных и централизованных бирж DEX и CEX. Но я решила разобрать тему поподробнее и с примерами, так как люблю знать, с чем работаю или буду работать.
1. Централизованные биржи (CEX)
Как работают:
Управляются компанией (например, Binance, Coinbase), которая контролирует ваши средства и транзакции.
Отличительные особенности:
- Операции осуществляются внутри биржи.
- Биржа управляется определенной компанией.
- У управляющей компании есть доступ к вашим активам.
Примеры:
Binance, HTX, Bybit, OKX, Kucoin и другие
Пошаговый пример работы:
- Регистрация:
Проходите KYC (верификация паспорта).
Пополняете баланс через банк/карту (например, 1000 USDT). - Торговля:
Покупаете BTC за USDT через ордерную книгу.
Биржа выступает посредником, гарантируя сделку. - Вывод:
Отправляете BTC на внешний кошелёк (комиссия ~0.0005 BTC).
Какие операции доступны:
✅ Покупка криптовалюты за фиатные средства
✅ Фиатные депозиты (что такое фиатные деньги рассказала тут)
✅ Обмен криптовалюты между собой
✅ Вывод на внешние адреса
✅ Прием криптовалюты на счет биржи
✅ Продажа криптовалюты за фиатные средства
✅ Стейкинг и займы (что это рассказала тут)
❌ Нет доступа к приватным ключам
Критерии выбора криптовалютной биржи:
- Надежность (Были ли взломы? Случаи мошенничества?)
- Доступные криптовалюты (Есть ли на бирже та крипта, которая нужна именно вам)
- Способы пополнения
- Комиссии за операции
- Ликвидность
- Лимиты ввода и вывода
- Требования по верификации (в более надежных она всегда требуется)
- Интерфейс биржи (чтобы вам было удобно ей пользоваться)
- И, конечно, доступна ли биржа лично для вас. Не действует ли никаких санкций.
Ответы на все эти вопросы можно легко найти в интернете. Это открытая информация.
Также есть, например, сервис https://cryptorank.io/ru/exchanges, который позволяет оценить, какие биржи лидирующие по объемам торгов и сделать свой первичный выбор платформы.
Cryptorank также защитит вас от перехода на какой-нибудь фишинговый сайт. Там все ссылки проверены.
На что стоит обратить внимание, когда вы приступили к более глубокому анализу биржи?
- Объемы торгов
- Резервы (чем больше резервов, тем более надежной и устойчивой она считается)
- В какой юрисдикции действует биржа
- Список доступных торговых пар
- Изучите официальный сайт биржи
Суть: найдите как можно больше информации, которая даст вам возможность принять максимально взвешенное решение по выбору биржи. Тут принимать решение только вам. Конечно, если ваши средства позволяют вам диверсифицировать риски, то можно выбрать несколько бирж для использования.
2. Децентрализованные биржи (DEX)
Как работают:
Работают на блокчейне (например, Ethereum) через смарт-контракты. Нет посредников — вы торгуете напрямую с другими пользователями.
Примеры:
- Uniswap (Ethereum)
- PancakeSwap (BNB Chain)
- dYdX (децентрализованные фьючерсы)
Пошаговый пример работы:
- Подключение кошелька:
Устанавливаете MetaMask → пополняете ETH для комиссий. - Обмен:
Меняете ETH на USDC через пул ликвидности (комиссия ~0.3%).
Смарт-контракт автоматически исполняет сделку. - Вывод:
USDC остаётся в вашем кошельке — биржа не контролирует средства.
Какие операции доступны:
✅ Обмен токенов внутри пулов ликвидности (вы можете также встретить формулировку "Обмен токенов через АММ". АММ - Automated Market Maker, автоматизированный маркет-мейкер. то алгоритм, который позволяет обменивать токены без ордерной книги и посредников. Вместо людей цену определяет математическая формула. AMM использует пулы ликвидности)
✅ Добавление ликвидности (фарминг)
✅ Доступ к новым токенам (IDO) (на эту тему у меня еще нет статьи, но эта тема и не для новичков)
✅ Торговля с кредитным плечом
❌ Нет фиатных пар (только крипто-крипто)
❌ Сложный интерфейс для новичков
Что можно обозначить в качестве плюсов по DEX?
- Отсутствие верификации. Вы просто подключаете свой кошелек и сразу можете обменивать свои криптовалюты на любые суммы в рамках ликвидности пула.
- Вы имеете полный контроль над своими активами. Так как вся торговля ведется с вашего личного кошелька.
- Безопасность. Такие биржи менее подвержены хакерским атакам. Пользователи тут контролируют свои частные ключи, а сделки осуществляются напрямую между кошельками, обходя централизованный сервис.
- Разнообразие активов. Тут множество валют и токенов.
Что можно обозначить в качестве минусов по DEX?
- Все операции только с криптовалютами. Отсутствует возможность покупать крипту за фиатные средства, например, за рубли.
- Сложность для использования новичками. Предварительно надо разораться, как работает кошелек, не потерять ключи, а в случае возникновения какой-то проблемы поддержка просто может не помочь.
- Стоимость и скорость транзакций.
Выбрать DEX можно также на сайте Cryptorank. И также их проанализировать.
И помните, статья носит исключительно информационный характер и не является рекомендацией или рекламой.