ММВБ негодяи, обвалили рынок на пустых котировках без институциональных инвесторов и заракетили валюту. Ну а что! Котировки крутятся, лавеха мутится… Фундаментально 2 мая ничем не отличается от 30 апреля, так что нужно воспользоваться моментом, если конечно остались патроны.
Жека Аксельрод собрал за второмай, что успел в одну табличку. Выглядит вот так.
Далее кратко расскажу о своих фаворитах. Кстати, считаю, что сейчас чем шире портфель, тем лучше, так как слишком много развилок. В телеге тезисно, а подробнее со всеми графиками и таблицами в полной версии статьи: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1149411
🔹ИКС5
Дивиденд: ~19,6%. Выкуп нерезидентов, но риски по ковенантам. Интересные уровни: 3170 и 2800. Основной вход — после дивгэпа.
🔹МРСК (Ц, ЦП, СЗ)
Ставка на рост тарифов + приличные дивиденды. Уместны в диверсифицированном портфеле. Следим за ИПР и аналитикой по ним.
🔹МТС
Обещают 35 ₽ на акцию. Уровни: интерес на 200 и при пробое 220. Долг высокий, но платит стабильно.
🔹БСПБ
Див: 29,7 ₽ за 2П 2024. Прогнозы на 2025 даже лучше. План выкупа казначейки. Уровень входа: при пробое 415.
🔹Лукойл
Ожидается дивиденд в районе 1000 ₽. Слабое полугодие, но платят из свободного денежного потока. Идеально брать по 6050, но возможно придётся выше.
🔹НМТП
~0,98 ₽ дивидендов за 2024, платят более 50% прибыли. Хорошо работают на высоких ставках. Уровень подбора — около 8,8 ₽.
🔹Транснефть
Дивиденд вилка: 160–180 ₽ (2024), ~173 ₽ (2025). Независимая от нефти и геополитики история. Уровни: 1335 и 1110. Ждём пробой 1335.
🔹SFI
Прогноз дивов за 2025: ~83,5 ₽ (включая ВСК). Потенциал — до 180 ₽. Ключевой риск — М.Видео. Интересен уровень в районе 1200.
🔹Сбер
Стабильная история. Потенциал прибыли на 2025 — около 40 ₽/акция. Снижение ставки может принести всплеск прибыли. Жду реакцию на 285.
🔹ВТБ
Рассматриваю как венчур. Дивы: 25,5 ₽ в 2025, до 20 ₽ — в 2026. Вопрос по достаточности капитала. Уровень интереса: пробой 98,5. Высокий риск, но и апсайд есть.
☝️Итог
Я не знаю, сколько еще ЦБ будет держать нас в тонусе со ставкой, ведь кредитование замедляется. А Белоусов уже говорит о рецессии. Если же рассмотреть динамику выпуска промышленности без секторов с доминирующим присутствием ОПК, можно говорить о переходе к рецессии. Объем производства гражданской продукции в I квартале снижался на 0,8% в месяц (в т.ч. в марте – на 1,1% к предыдущему месяцу, сезонность устранена). В результате, уровень выпуска достиг наименьших значений с апреля 2023 г.
Когда-то же должны встать на траекторию смягчения! А пока можно пересидеть в див бумагах с небольшим фокусом на риск через ВТБ. Спасибо за внимание!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1149411
