В условиях замедления мировой экономики и вероятного роста инфляции из-за торговых пошлин, введённых президентом Дональдом Трампом, инвесторы сталкиваются с серьезными рисками. Для снижения волатильности и защиты капитала рекомендуется диверсифицировать портфель, включив в него более консервативные активы.
Однако, следует понимать, что уменьшение риска, как правило, ведёт к снижению потенциальной прибыли в долгосрочной перспективе. Этот компромисс оправдан, если ваша основная цель – сохранение капитала и получение стабильного процентного дохода.
Если же вы ориентированы на рост капитала, важно разработать инвестиционную стратегию, соответствующую вашим долгосрочным целям. Даже высокорискованные активы, такие как акции, имеют сегменты с относительно меньшим риском (например, акции с высокой дивидендной доходностью), способные обеспечить привлекательную отдачу в долгосрочной перспективе.
Что следует учитывать
В зависимости от вашей готовности к риску, возможны несколько сценариев:
- Без риска: Вы гарантированно сохраните свой капитал, не потеряв ни копейки.
- С умеренным риском: Вы можете потерять часть средств, но одновременно имеете шанс получить значительно большую прибыль, чем при полном отсутствии риска.
Однако стоит учитывать два важных момента: во-первых, низкорискованные инвестиции приносят меньший доход, чем высокорискованные; во-вторых, инфляция может обесценить средства, вложенные в низкорискованные инструменты.
Если вы выбираете исключительно низкорискованные инвестиции, со временем ваша покупательная способность, скорее всего, снизится. Поэтому низкорискованные стратегии лучше подходят для краткосрочных вложений или как резервный фонд на случай непредвиденных обстоятельств. Напротив, высокорискованные инвестиции более предпочтительны для достижения долгосрочных финансовых целей.
1. Высокодоходные сберегательные счета
Вклады в банк, хотя формально и не относятся к инвестициям, позволяют получать небольшой, но стабильный доход. Наиболее выгодные предложения можно найти в интернете, а сравнение условий и процентных ставок разных российских банков поможет повысить доходность.
Преимущества вкладов: Высокодоходные вклады в российских банках высокой степенью безопасности: вы практически не рискуете потерять свои деньги. Вклады, как правило, застрахованы государством в пределах установленного лимита (уточняйте действующий лимит в Агентстве по страхованию вкладов), поэтому вы получите компенсацию даже в случае банкротства банка.
- Риски: Несмотря на неизменность номинальной суммы вклада, инфляция может снизить его реальную покупательную способность.
2.Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка представляют собой портфели из депозитных сертификатов, краткосрочных облигаций и других низкорисковых активов, объединенных для диверсификации. Они обычно предлагаются брокерскими компаниями и управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов.
Преимущества инвестирования: Эти фонды выплачивают проценты наличными, как правило, ежемесячно. В отличие от депозитных сертификатов (CD), средства из фонда денежного рынка можно обычно снять в любое время без штрафных санкций.
Риски: По словам Бена Вачека, основателя и финансового консультанта Guide Financial Planning (Миннеаполис), фонды денежного рынка, как правило, достаточно безопасны. «Банк указывает процентную ставку, и его цель — поддерживать стоимость одной паи не ниже 1 доллара», — поясняет он.
3. Краткосрочные депозитные сертификаты
Вклады до востребования (вклады срочные) в российских банках защищены системой страхования вкладов Агентства по страхованию вкладов (АСВ), если только вы не заберете деньги досрочно. Для поиска оптимальных условий рекомендуется сравнить предложения различных банков, используя онлайн-сервисы. Краткосрочные депозиты обладают большей ликвидностью, чем долгосрочные, и их доходность остается привлекательной даже при снижении ключевой ставки Центрального банка России.
Альтернативой краткосрочному депозиту является вклад, не предусматривающий штраф за досрочное снятие средств. Это позволяет забрать деньги и перевести их на более выгодный вклад без каких-либо дополнительных комиссий.
Преимущества вкладов: При сохранении вклада до окончания срока действия, банк гарантирует выплату фиксированной процентной ставки за весь период. Хотя по некоторым сберегательным счетам ставки могут быть выше, чем по некоторым депозитам, такие счета часто требуют больших первоначальных сумм, а процентная ставка по ним может быть переменной.
- Риски: Досрочное изъятие средств с депозитного счета, как правило, приводит к потере части начисленных процентов. Некоторые банки могут также взимать штраф и с основной суммы, поэтому перед заключением договора внимательно изучите его условия и сравните ставки разных банков. Кроме того, если вы разместите средства на длительный срок, а ставки впоследствии вырастут, ваша прибыль окажется ниже потенциально возможной. Чтобы получить доход по рыночной ставке, вам потребуется расторгнуть договор, что, скорее всего, повлечёт за собой штраф.
4.Счет управления денежными средствами
Учетная запись для управления денежными средствами — распространенная функция многих брокерских компаний.
Многофункциональность таких счетов делает их удобным инструментом для хранения свободных средств. Лучшие счета управления деньгами сочетают в себе функции расчетного и сберегательного счетов, предлагая конкурентные процентные ставки без комиссий. В некоторых случаях это может быть счет по умолчанию у брокера, на котором средства хранятся до момента инвестирования в акции, паевые инвестиционные фонды или другие активы.
- Преимущества: Счет управления денежными средствами позволяет получать доход по конкурентной процентной ставке, при этом средства остаются доступны для расходования или инвестирования на фондовом рынке. Многие счета предусматривают автоматическое перечисление неиспользованных средств на высокодоходный фонд денежного рынка. При необходимости средства легко выводятся из фонда и могут быть переведены на другие счета.
- Риски: Хотя фонды денежного рынка считаются безопасными, они не имеют государственной гарантии (в отличие от вкладов в банках). Процентная ставка по счету является переменной, поэтому необходимо внимательно ознакомиться с условиями договора, чтобы узнать актуальную ставку.
5. Облигации федерального займа.
(ОФЗ): Это государственные облигации, эмитируемые Министерством финансов Российской Федерации. Они считаются относительно низкорискованными, поскольку обеспечены государством. Однако, их ликвидность может быть ниже, чем у американских казначейских облигаций, и доходность может быть подвержена влиянию политических и экономических факторов в России.
- Облигации крупных, стабильных российских банков также могут рассматриваться как более консервативный вариант, хоть и с несколько более высоким риском, чем ОФЗ.
Важно понимать, что ни один из российских аналогов не является полной заменой американских казначейских облигаций и TIPS. Риски инвестирования в российские инструменты существенно отличаются, и требуют более тщательного анализа.
6.Корпоративные облигации
Компании также выпускают облигации , которые могут быть как относительно низкорискованными (выпускаемые крупными прибыльными компаниями), так и очень рискованными. Самые низкие из самых низких известны как высокодоходные облигации или «мусорные облигации».
«Существуют высокодоходные корпоративные облигации с низкой ставкой и низким качеством», — говорит Шерил Крюгер, инвестиционный консультант CGN Advisors в районе Чикаго. «Я считаю их более рискованными, потому что у вас есть не только риск процентной ставки, но и риск дефолта».
- Риск процентной ставки: Рыночная стоимость облигации может колебаться по мере изменения процентных ставок. Стоимость облигаций растет, когда ставки падают, а стоимость облигаций падает, когда ставки растут.
- Риск дефолта: компания может не выполнить свое обещание по выплате процентов и основного долга, в результате чего вы можете остаться ни с чем из своих инвестиций.
Зачем инвестировать: Чтобы снизить процентный риск, инвесторы могут выбирать облигации, которые погашаются в течение следующих нескольких лет. Более долгосрочные облигации более чувствительны к изменениям процентных ставок. Чтобы снизить риск дефолта, инвесторы могут выбирать высококачественные облигации крупных, авторитетных компаний или покупать фонды, которые инвестируют в диверсифицированный портфель этих облигаций.
Риск: Облигации обычно считаются менее рискованными, чем акции, хотя ни один из классов активов не является безрисковым.
«Держатели облигаций стоят выше в иерархии, чем акционеры, поэтому, если компания обанкротится, держатели облигаций получат свои деньги обратно раньше акционеров», — говорит Вацек.
7. Акции, приносящие дивиденды.
Дивидендные акции: более безопасный вариант инвестиций в акции?
Акции в целом не так надёжны, как наличные деньги, сберегательные счета или государственные облигации, но и не так рискованны, как спекулятивные инструменты, такие как опционы или фьючерсы. Дивидендные акции часто рассматриваются как более консервативный вариант по сравнению с акциями роста, поскольку они выплачивают инвесторам денежные дивиденды. Эти выплаты помогают смягчить волатильность, хотя и не устраняют её полностью. Таким образом, дивидендные акции подвержены колебаниям вместе с рынком, но при падении рынка обычно теряют в цене меньше, чем акции роста.
- Преимущества инвестирования в дивидендные акции:
Выплата дивидендов многими инвесторами рассматривается как признак относительной безопасности акций по сравнению с теми, которые дивиденды не выплачивают.
"Я бы не назвал дивидендные акции инвестицией с низким уровнем риска, – отмечает Вацек. – Мы видели, как дивидендные акции теряли 20-30% своей стоимости в 2008 году. Однако, в целом, они менее рискованны, чем акции роста".
Это связано с тем, что компании, выплачивающие дивиденды, как правило, более стабильны и зрелы. Они предлагают инвесторам не только возможность роста стоимости акций, но и регулярный доход в виде дивидендов.
"Вы не зависите исключительно от стоимости акций, которая может быть подвержена колебаниям, а получаете от них стабильный доход", – подчеркивает Вацек.
- Риски, связанные с дивидендными акциями:
Одним из основных рисков является возможность финансовых трудностей у компании-эмитента. Если компания столкнется с убытками, она может быть вынуждена сократить или полностью прекратить выплату дивидендов, что, безусловно, негативно отразится на цене акций. Инвесторам следует тщательно анализировать финансовое состояние компании, прежде чем принимать решение об инвестициях в её дивидендные акции.
8. Привилегированные акции
Привилегированные акции: нечто среднее между облигациями и обыкновенными акциями?
Привилегированные акции по своим характеристикам больше напоминают облигации с более низким кредитным рейтингом, чем обыкновенные акции. Тем не менее, их стоимость может значительно колебаться, особенно при падении рынка или повышении процентных ставок.
Зачем инвестировать в привилегированные акции:
Как и облигации, привилегированные акции обеспечивают инвесторам регулярные денежные выплаты. Интересно, что компания, выпустившая привилегированные акции, в определенных обстоятельствах может приостановить выплату дивидендов, хотя зачастую она обязана компенсировать любые пропущенные платежи в будущем. Важно отметить, что компания должна выплатить дивиденды по привилегированным акциям до того, как дивиденды смогут быть выплачены держателям обыкновенных акций.
- Риски и особенности:
Привилегированные акции можно рассматривать как более рискованную версию облигаций, но в целом они считаются более безопасными, чем обыкновенные акции. Их часто называют гибридными ценными бумагами, поскольку держатели привилегированных акций получают выплаты после держателей облигаций, но до держателей обыкновенных акций. Привилегированные акции обычно торгуются на фондовой бирже, как и другие акции, и перед их покупкой необходимо провести тщательный анализ.
9. Счета денежного рынка.
Счёт денежного рынка (СДР) по многим параметрам напоминает обычный сберегательный счёт и предлагает схожие преимущества, в частности, дебетовую карту и начисление процентов. Однако, в отличие от сберегательного счёта, для открытия СДР может потребоваться более крупный минимальный депозит.
Процентные ставки по счетам денежного рынка часто бывают выше, чем по сопоставимым сберегательным счетам. Кроме того, вы сохраняете возможность оперативного доступа к своим средствам в случае необходимости. Важно отметить, что на снятие средств со счёта денежного рынка может быть установлен ежемесячный лимит, аналогично сберегательным счетам. Рекомендуем изучить доступные предложения и выбрать наиболее выгодные процентные ставки, чтобы максимизировать ваш доход.
- Риски и гарантии:
Счета денежного рынка застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США на одного вкладчика в одном банке. Это означает, что ваши основные средства на СДР практически не подвержены риску. Вероятно, самым значительным риском является хранение слишком большой суммы на счёте и получение недостаточно высокого процентного дохода для того, чтобы опередить инфляцию. В долгосрочной перспективе это может привести к снижению вашей покупательной способности.
10. Фиксированные ренты
- Рента: Финансовая гарантия на будущее
Рента – это договор, чаще всего заключаемый со страховой компанией, который обеспечивает стабильный доход в течение определенного периода времени в обмен на единовременный взнос или серию взносов. Существует множество вариантов структурирования ренты. Например, выплаты могут производиться в течение фиксированного срока, скажем, 20 лет, или же до конца жизни получателя.
Фиксированная рента: Этот тип ренты гарантирует выплату определенной суммы денег, обычно ежемесячно, на протяжении оговоренного периода. Вы можете внести единовременную сумму и сразу начать получать выплаты, либо вносить деньги постепенно в течение определенного времени, а выплаты начать в будущем, например, при выходе на пенсию.
- Зачем инвестировать в фиксированную ренту?
- Гарантированный доход: Фиксированная рента может обеспечить вам стабильный и предсказуемый доход, что создает ощущение финансовой безопасности, особенно в период, когда вы больше не работаете.
- Налоговые преимущества: Рента позволяет увеличить доход за счет отсрочки уплаты налогов на полученную прибыль до момента выплат. При этом нет ограничений на сумму взносов, которые вы можете внести на счет ренты.
- Дополнительные преимущества: В зависимости от условий договора, рента может включать в себя различные опции, такие как выплаты наследникам в случае смерти получателя или минимальные гарантированные выплаты, даже если инвестиции не принесли ожидаемой прибыли.
- Риски, которые необходимо учитывать:
Сложность контрактов: Договоры ренты могут быть довольно сложными, и без внимательного изучения всех деталей можно не получить именно то, что ожидалось. Важно внимательно читать все условия, включая "мелкий шрифт".
Низкая ликвидность: Рента – это, как правило, неликвидный актив. Это значит, что досрочное расторжение договора может быть затруднительным или повлечь за собой значительные штрафы.
Инфляционные риски: Если инфляция в будущем значительно возрастет, фиксированные выплаты по ренте могут показаться не такими привлекательными, как изначально.
- В заключение:
Рента – это инструмент, который может обеспечить финансовую стабильность в будущем, но перед заключением договора необходимо тщательно взвесить все "за" и "против", изучить условия и оценить свои финансовые потребности и риски. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что рента – это правильный выбор для вас.