Что делать инвесторам на рынке, который больше похож на американские горки?
Спойлер: соблюдать крайнюю осторожность и отдавать предпочтение консервативным инструментам. По моей оценке, лучшим активом для инвесторов на горизонте ближайших 3 месяцев останутся фонды денежного рынка, что подтверждается данными о притоках в них средств инвесторов. Их совокупные активы только с начала апреля выросли почти на 15%.
Последние две недели российский рынок акций показал настоящие американские горки, резко упав к отметке 2600 (-13% за несколько дней), а потом также резко вернувшись к месячным уровням. Такая "пила" отразилась на стратегии Фальконри Московская биржа, доходность которой в моменте превышала 100%, а затем закрыла месяц лишь в небольшом плюсе. Серьезную поддержку в июне-июле с.г. рынку окажет дивидендный сезон, и это будут, видимо, последние на горизонте 1-2 лет, рекордные выплаты эмитентов РФ. Сохраняю негативный взгляд на отечественные акции. При этом ожидаю возможности во втором полугодии 2025 года для формирования долгосрочных позиций, хотя долгосрок, в целом, это не про наши биржи.
В апреле с.г. долговой рынок России отчетливо разделился на стабильно растущий корпоративный и стагнирующий государственный сектора. Котировки бумаг компаний уверенно повышаются согласно текущей фазе экономического цикла, а вот ОФЗ представляются несколько переоцененными в отсутствие значимой геополитической разрядки вокруг Украины и ухудшения параметров госбюджета РФ. Не исключено, что благоприятный момент для покупки госбумаг еще только впереди. По моему мнению, отечественный долговой рынок сейчас весьма привлекателен. Для формирования облигационного портфеля, который обеспечит мощный текущий денежный поток и будет иметь потенциал роста свыше 30% на горизонте одного года - обращайтесь к Вашему покорному слуге. Кроме того, следуйте за менее рискованными стратегиями Фальконри Экономический цикл в ТБанк и БКС, структура которых адаптируется под его конкретные фазы.
Мировые рынки акций тоже продемонстрировали околонулевую динамику по итогам месяца, испытав большую волатильность. Резкое надение и такой же резкий отскок к прошлым уровням. Сохраняю краткосрочный негативный взгляд на американский рынок акций. Расcчитываю на то, что в 2025 г. он достигнет еще более привлекательных уровней для формирования длинных позиций, так как экономика США, по моему мнению, будет оставаться лидирующей на горизонте ближайших 5 лет. Такой взгляд лежит в основе стратегии Фальконри Мировые биржи.
Валютный рынок с упорством продолжает сопротивляться общим девальвационным ожиданиям профучастников, все попытки переломить тренд и перейти к повышению курса доллара оказались пока провалены. Масштабные продажи валюты для покрытия повышенных бюджетных расходов и рекордные показатели продажи экспортерами валютной выручки, в том числе из-за сокращения остатков на зарубежных счетах при понижающихся ценах на нефть, создают временное высокое давление на курс "зеленого". Стратегия Фальконри Валютный хедж испытала всю тяжесть переукрепившегося "деревянного", продемонстрировав подписчикам всю опасность фьючерсной торговли. Но время идет, цены на нефть падают, импорт еще более дешевеющей китайской продукции становится все выгоднее и лето, традиционный период слабости рубля, уже на пороге. Считаю, что валютный рынок как никогда близок к развороту, который произойдет, как всегда, неожиданно и стремительно. Призываю инвесторов обратить внимание на стратегию Фальконри Валютный хедж, не пугаться негативной статистики - считаю что тут есть большой потенциал на горизонте следующих 6 месяцев.
Товарные рынки чутко реагируют на рост неопределенности из-за глобальных войн пошлин. Золото достигло очередного максимума за всю историю в 3509 долл./тр.унцию, после чего несколько скорректировалось. Подтверждаю обновленную мной ранее целевую цену "желтого металла" в 4000 долл./тр.унцию в 2025 г. Как представляется более-менее значимые ценовые откаты стоит использовать для накопления позиций в этом активе. На горизонте года, по моей оценке, золото будет привлекательнее доллара США для инвестиционного портфеля. Котировки промышленных металлов и энергоносителей, будут находится под давлением из-за ожидающегося спада мировой экономической активности. Ожидаю цены на нефть в районе 50 долл./баррель уже ближайшие месяцы. Два основных геополитических соперника США, уже одной ногой в рецессии, и Китай, со своей уязвимой к внешним шокам промышленностью, заплатят, точнее их народы заплатят, высокую цену за инициированную Д. Трампом перестройку мирового экономического порядка. Стратегия Фальконри Товарные биржи нацелена на реализацию идеи дальнейшего роста цен на золото и снижения мировых котировок нефти.
На рынке московской недвижимости усиливается рынок покупателя в новостройках, продажи марта оказались ниже февральских впервые за 10 лет. Застройщики отчаянно выдумывают разные схематозы, чтобы простимулировать лежащий в нокауте от уровня цен в отсутствие ипотечной поддержки спрос. Тут, помимо стандартных скидок, появляются всевозможные рассрочки вплоть до 10 лет - реальная подмена ипотечного кредита, акции без первого взноса, создание собственных банков для финансирования всего этого добра. Вторичный рынок несколько подтягивал цены, но темп их роста не превышает инфляцию и здесь тоже ощущается ограниченный спрос. Рынок аренды тоже перестает расти. По моей оценке, этим летом самая востребованная и устойчивая в стране московская недвижимость может пройти свое дно. Это может стать идеальным моментом для покупки наиболее привлекательных объектов по выгодным ценам. Все внимание к индексу цен ДомКлик и фьючерсу на него в стратегии Фальконри Альтернативные инструменты.
Фальконри® - бренд высокодоходного инвестирования!
Благодарю своих подписчиков за доверие! По любому вопросу в отношении данного материала и стратегий - связывайтесь с автором!
C уважением,
Соколов Максим Евгеньевич
Инвестиционный, финансовый
и налоговый консультант
Тел.: +79099592112 (вкл. WhatsApp)
Соц.сети: @Maxx2112 (Telegram)