Финансирование крупных сделок неизбежно сопряжено с определенными трудностями, чаще всего возникающими на фоне применения сторонами инструмента отсрочки платежа. Весьма распространенной можно назвать ситуацию, когда условный производитель отгружает клиенту большую партию продукции, договорившись получить оплату через некоторый промежуток времени, и тут же получает новый заказ, на который также нужны денежные средства для закупки расходных материалов. Обращаться к должнику с требованием о досрочном исполнении обязательств — сомнительная идея с точки зрения дальнейших перспектив сотрудничества. Приходится искать альтернативные варианты — и чтобы принять оптимальное решение, нужно знать, в чем заключается разница между договором факторинга и договором цессии, от каких отличий стоит отталкиваться при сравнении этих финансовых инструментов, и что можно считать плюсами и минусами в каждом из случаев.
Общее представление: факторинговые услуги
Финансирование, основанием для которого является уступка права денежного требования, подлежит законодательному регламентированию. Нормативные положения, рассматривающие данный формат правоотношений, включены в содержание 43 главы Гражданского кодекса РФ. Алгоритм подобных операций позволяет получить дополнительные средства за счет передачи дебиторской задолженности, без оформления займов и предоставления залога, и с минимальными издержками за посредничество.
Допустим, у организации есть покупатель, который должен оплатить поставленный товар через два месяца. При этом возникает возможность использовать деньги, полагающиеся поставщику по контракту, для получения дополнительной прибыли — но при условии, что они окажутся в его распоряжении в ближайшее время. Вместо того чтобы ждать 60 дней, предприятие вправе привлечь третью сторону — фактора, в статусе которого может выступать банк или специализированная организация. Посредник «выкупает» право требования долга, переводя на счет продавца большую часть от суммы, а после получения оплаты от покупателя в положенный срок — выплачивает остаток, удерживая собственную комиссию.
Факторинговые сделки можно заключать как по уже действующим контрактам, так и по заключаемым договорам. Во втором случае они также рассматриваются в качестве дополнительной гарантии, защищающей интересы поставщиков при работе с новыми контрагентами. На платформе Invorica вы сможете подобрать инструмент для организаций всех сфер и форм собственности. Достаточно указать задачу, которую необходимо решить, и сервис подберет эффективные решения.
Участники факторинга
Стандартный формат рассматриваемой услуги финансирования предусматривает участие трех основных сторон.
Продавец
Производитель товаров, который изначально дает согласие на отсрочку платежа из-за коммерческой выгоды соглашения или нацеленности на долгосрочное сотрудничество. Обращение к посреднику никак не сказывается на интересах добросовестных покупателей, не намеренных нарушать согласованные сроки оплаты, и помогает развивать бизнес за счет сокращения временного промежутка между отгрузкой и поступлением оплаты за нее. Плата за факторинговое сопровождение предусматривает две стадии:
- Перечисление комиссии за обслуживание.
- Выплата процентов, которые рассчитываются за каждый день пользования деньгами.
Однако оформление проходит проще и быстрее, и позволяет свести к минимуму риски, связанные с возможной просрочкой платежей.
Фактор
Посредник — банковская организация или компания, специализирующаяся на оказании факторинговых услуг, привлечении клиентов, анализе их финансового состояния, проверке дебитора и утверждении лимита. В случае принятия положительного решения фактор заключает договор с производителем и проводит финансирование. В дальнейшем — обслуживает дебиторскую задолженность, уведомляя дебитора о приближении сроков погашения, а также используя законные методы для получения платежа, в том числе — обращаясь в судебные органы. Подобная практика позволяет поставщикам избавить себя от необходимости «выбивания» долгов в тех случаях, когда клиент умышленно затягивает оплату.
Покупатель
Получатель продукции, которому изначально предоставляется отсрочка платежа. Учитывая, что данная опция рассматривается в качестве существенного конкурентного преимущества, сегодня многие производители и дистрибуторы соглашаются на более позднее получение денежных средств, взамен увеличивая объем оборота. В целом, можно сказать, что с позиции покупающей стороны ничего не меняется. Факторинговая сделка не предполагает увеличения задолженности или изменения согласованных ранее сроков, и не требует оформления дополнительной документации — достаточно будет в намеченную дату произвести оплату по реквизитам, указанным в уведомлении.
Особенности реализации факторинга
Процедура предусматривает несколько стадий, реализуемых последовательно:
- Предварительный этап. Проверка фактором участников на предмет финансовой состоятельности и добросовестности, оценка юридической прозрачности договора и потенциальных рисков.
- Оформление документов. Подписание между продавцом и банком (либо иной компанией) соглашения, закрепляющего условия сотрудничества. Документ устанавливает определенные правомочия и обязанности, и закрепляет факт передачи права требования дебиторской задолженности.
- Финансирование. Как только поставщик исполняет свою часть контракта, он передает денежное требование фактору. Стандартная практика — представление документов, подтверждающих факт получения товара или оказания услуг, на основании которых производится выплата в заранее согласованном объеме. Обычно она происходит в пределах от 80% до 90% от номинала денежного требования.
- Контроль и итоговые взаиморасчеты. Сотрудники, отвечающие за сопровождение, анализируют обстоятельства исполнения обязательств контрагентами, а также отслеживают своевременность погашения долга. Поступление платежа — основание для перевода оставшейся части суммы в пользу продавца за вычетом комиссии, определяемой исходя из продолжительности пользования денежными средствами.
Налогообложение факторинговых операций
Поставщики, прибегающие к услугам факторинга, получают возможность уменьшить разрыв между отгрузкой продукции и поступлением выручки, то есть моментом признания дохода с точки зрения налоговых целей. Комиссия по факторингу облагается НДС (20%). Его также можно взять к зачету, то есть направить сумму переплаты на погашение других налогов. Ранее таким способом можно было оплатить только федеральные налоговые сборы (процент средств за прибыль), однако с 1 октября 2020 года данную процедуру упростили. Теперь излишне заплаченный НДС допускается потратить на региональные или местные налоги, но только в том случае, если у вас нет других задолженностей или пенни.
Положения, закрепленные в содержании ст. 279 НК РФ, допускают вычет убытка, возникающего при реализации права требования, с учетом ряда факторов:
- При заключении сделки с фактором до того, как условия контракта фактически будут исполнены продавцом, отражаемая сумма не должна превышать размер процентных начислений, которые должны были быть выплачены по обязательству, определяемому ценой соглашения. В соответствии с действующими ограничениями Кодекса, для рублевых операций применяется эквивалент, равный ставке рефинансирования ЦБ, умноженной на коэффициент 1.1, тогда как для валютных договоров используется фиксированная величина, составляющая 15% от стоимости.
- Если факторинг оформляется после наступления согласованной участниками даты платежа — 1/2 от суммы убытка сокращает налогооблагаемую базу, рассчитываемую на дату уступки, а вторая половина — отражается через 45 дней с момента заключения.
В договоре факторинговых услуг прописан пункт о согласии заемщика с передачей права требования третьим лицам. Таким образом, инструмент может использоваться для повышения эффективности структурирования операций, связанных с реализацией подлежащих амортизации основных средств и активов компании.
Что касается фактора — законодатель предоставляет банкам и специализированным компаниям возможность заявить уменьшение получаемого дохода на величину, равную издержкам, обусловленным приобретением права требования. На практике датой учета прибыли определяется день, в который должником были исполнены обязательства по оплате. При этом многие специалисты считают целесообразным раздельное отражение поступлений в форме процентов и курсовой разницы, для которых момент признания фактически может наступить раньше указанного срока.
Согласно положениям, закрепленным в ст. 155 НК РФ, для определения налоговой базы по НДС по операциям, связанным с оказанием факторинговых услуг, применяется метод определения, построенный на разнице между полученным доходом и расходами фактора — при условии, что первоначальная сделка относится к числу облагаемых соответствующим налогом. В то же время зачет начисления на маржинальную прибыль посредника поставщиком, вероятнее всего, окажется невозможен, ввиду того, что он фактически не оплачивает сбор применительно к вознаграждению. Исходя из этого, при структурировании операций важным аспектом становится сведение к минимуму возникающего негативного эффекта, в первую очередь — за счет изменения квалификации дисконта на статус комиссии.