Напряженность на долларовом рынке репо усиливается к концу апреля, свидетельствуя о снижении ликвидности в ключевых сегментах финансовой системы. Это вызывает обеспокоенность инвесторов на фоне недавних рыночных потрясений, связанных с изменениями торговой политики США.
Эксперты отмечают, что рост волатильности и стремление участников рынка сократить риски могут усиливать давление на краткосрочные ставки. По словам аналитиков, спрос на наличные средства в последние дни месяца традиционно возрастает, что усугубляет дисбалансы.
Согласно данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, ставка SOFR, отражающая стоимость однодневного кредитования под залог казначейских облигаций, достигла 4,36% к 28 апреля — максимума за две недели. В отдельные моменты ставки по некоторым операциям превышали 4,5%.
Дефицит ликвидности также связан с сокращением средств на счетах Казначейства США и снижением активности денежных рынков. Для смягчения ситуации ФРС продолжает замедлять сокращение баланса, который остается на уровне около $3,21 трлн.
Рост объема операций в сегменте спонсируемого репо до $1,838 трлн по состоянию на 28 апреля указывает на перераспределение потоков ликвидности. При этом использование механизма обратного репо ФРС превысило $157 млрд, демонстрируя возросший спрос на безопасные активы.
Ознакомиться с полной версией статьи и ИИ анализом рынка, а также курсами валют и других активов в реальном времени Вы можете по следующей ссылке: https://mktdt.ru/news/3384