Нефтяная отрасль делает ставку на глубину переработки и наращивание добавленной стоимости, а не на увеличение объёмов выпуска топлива как такового
Сегодня, как и всегда, нефтегазовая отрасль живет в реалиях высокой неопределенности. В контексте мирового рынка это традиционно связано с различными ожиданиями в отношении будущего баланса спроса и предложения, а, соответственно, и цен. В России на это накладываются и иные, специфические для нашей экономики вызовы.
На этом фоне особенно актуальным становится вопрос: как ведущие международные нефтегазовые компании адаптируются к новым рыночным реалиям, в том числе в сегменте переработки? Какие стратегические приоритеты они пересматривают? И какие уроки из этого может извлечь российская отрасль?
Глобальный контекст: сценарии спроса на нефть и растущая роль нефтехимии
На фоне нестабильной экономической среды ключевым фактором для нефтегазовой отрасли остаётся глобальный баланс спроса и предложения. Ведущие аналитические центры — Международное энергетическое агентство (МЭА), BP и ОПЕК — регулярно публикуют прогнозы, закладывая различные сценарии развития отрасли в условиях энергетического перехода.
Так, в оптимистичном для экспортёров сценарии МЭА предполагает сохранение спроса на нефть на уровне около 102 млн баррелей в сутки к 2030 году. В более жёстком климатическом сценарии тот же показатель может снизиться до 78 млн барр./сут. BP ожидает спрос в диапазоне от 85 млн до 98 млн барр./сут. ОПЕК, в свою очередь, сохраняет более стабильный взгляд на будущее, закладывая постепенный рост спроса в долгосрочной перспективе.
Разброс прогнозов велик, но в одном аналитики сходятся: структура потребления жидких углеводородов в ближайшие годы претерпит серьёзные изменения. Если топливный сегмент будет постепенно терять позиции, то нефтехимия, напротив, будет оставаться одним из драйверов устойчивого спроса.
Одной из ключевых тенденций последних лет стало замедление спроса на моторные топлива в развитых экономиках. Здесь уже наметился устойчивый спад, который пока компенсируется за счёт роста потребления в развивающихся странах. Однако по мере масштабирования электромобилей и усиления регулирования в сфере транспорта всё более вероятным становится сценарий, при котором глобальный пик спроса на традиционные виды топлива будет достигнут уже к 2030 году.
На этом фоне отрасль всё активнее переориентируется в сторону новых точек роста — прежде всего, в нефтехимии. В отличие от топливного сегмента, нефтехимический сектор демонстрирует стабильное развитие, опираясь на структурные сдвиги в потреблении углеводородов и растущий глобальный спрос на пластики и сопутствующую продукцию.
Стабильный рост в 4–5% в год в последние годы делает нефтехимию логичным фокусом для интеграции с нефтеперерабатывающими комплексами. Такая связка позволяет диверсифицировать доходы, снизить зависимость от топливной конъюнктуры и повысить рентабельность проектов в даунстриме.
И существующая мировая практика действительно всё отчетливее демонстрирует смещение фокуса от классической нефтепереработки к интеграции с нефтехимией. Это не просто модный тренд, а прагматичный ответ на новые рыночные реалии и стремление инвесторов к повышению маржинальности.
Так, по результатам анализа новых проектов, ввод которых приходится на период с 2021 по 2026 годы, из 52 НПЗ общей мощностью 7,8 млн барр./сут. — около 22 проектов (всего — на 6 млн барр./сут.) имеют интегрированные нефтехимические мощности. Несмотря на то, что таких проектов количественно меньше, именно они обеспечивают подавляющую часть новой перерабатывающей мощности. Это говорит о том, что отрасль делает ставку на глубину переработки и наращивание добавленной стоимости, а не на увеличение объёмов выпуска топлива как такового.
Стимулом для ускорения интеграции становится и технологический прогресс. Современные инновации позволяют значительно повысить выход целевых химических продуктов при одновременном снижении удельных затрат и экологической нагрузки. Решения crude-to-chemicals, предполагающие прямую конверсию нефти в химическую продукцию, становятся всё более реальной и инвестиционно привлекательной опцией.
В результате интегрированные комплексы дают компаниям стратегическое преимущество: они становятся менее зависимыми от волатильности топливного рынка, получают доступ к устойчивому спросу на химическую продукцию и формируют гибкие производственные цепочки, способные оперативно адаптироваться к изменениям на рынке.
Российский рынок: потенциал и внутренние барьеры
Для России развитие интегрированных нефтегазохимических проектов — это логичный и стратегически оправданный путь. В распоряжении вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) — значительные ресурсы, доступ к сырью и развитая инфраструктура. Однако на практике внедрение нефтегазохимических проектов сталкивается с рядом ограничений, в том числе и внутренних.
Во-первых, масштабный характер российского нефтегазового бизнеса зачастую вступает в противоречие с логикой развития малотоннажной и среднетоннажной химии. Компании, привыкшие оперировать гигантскими апстрим- и даунстрим-активами, не всегда обладают нужной гибкостью, необходимой для выхода в нишевые сегменты. Во-вторых, могут существовать и организационные барьеры — от структуры управления до внутренних процедур.
Тем не менее игнорировать необходимость диверсификации переработки и развития глубокой химии сложно. Спрос на нефтехимическую продукцию растёт, внутренний рынок нуждается в более широком ассортименте полимеров и нишевых средне- и малотоннажных продуктов, определенные возможности открывает и экспорт.
Перспективным выглядит подход, при котором ВИНК создают комплексные проекты с полным циклом химической переработки. Именно в производстве нишевых средне- и малотоннажных продуктов может скрываться основная добавленная стоимость. Рентабельность здесь обеспечивается не за счёт объёмов, а за счёт гибкости, глубины переработки и ориентированности на конечный спрос.
Кроме того, следует отметить и то, что развитие нефтегазохимического сектора невозможно без активного участия государства. Национальный проект «Новые материалы и химия» — одна из центральных инициатив, направленных на формирование современной, устойчивой и высокотехнологичной химической промышленности.
В его рамках реализуются пять федеральных проектов, охватывающих широкий спектр мероприятий — от масштабного развития производства химической продукции до подготовки высококвалифицированных специалистов и технологической поддержки. Особенно амбициозной представляется задача по развитию 23 химических цепочек, включающих около 150 продуктов, среди которых нефтегазохимическая продукция занимает важное место.
Системный характер поддержки позволяет говорить не просто о точечных мерах стимулирования, а о попытке создания полноценной экосистемы: с инфраструктурой, образовательной базой, мерами господдержки и ориентацией на внутренний и внешний рынки. Для бизнеса это означает новые возможности масштабирования, снижения инвестиционных рисков и выхода на более высокие уровни добавленной стоимости.
На этом фоне усилия государства становятся важным катализатором: они способны не только поддержать отрасль в текущих условиях, но и задать долгосрочные ориентиры её развития.
Резюмируя вышесказанное, можно сделать вывод, что современные реалии мировой нефтегазовой отрасли диктуют необходимость поиска новых источников устойчивого роста. На фоне трансформации глобального спроса, замедления в топливных сегментах и роста значимости нефтехимии, интеграция производственных активов становится важнейшим инструментом адаптации компаний к изменчивой конъюнктуре.
При этом государственная политика и национальные проекты, такие как инициатива «Новые материалы и химия», играют важную роль, формируя благоприятную институциональную и инвестиционную среду для ускоренного развития отрасли.
Создание высокоэффективных комплексов, сочетающих нефтепереработку и нефтехимию и предполагающих производство в том числе и глубоких средне- и малотоннажных переделов, открывает возможности не только для более рационального использования сырья, но и для повышения конкурентоспособности российского сектора на глобальных рынках.
Иван Тимонин, руководитель проектов компании «Имплемента»