В недавнем посте рассказывали о том, что участвовали в оферте облигаций М.Видео выпуск 4 и у нас высвободились денежные средства, которые необходимо куда-то разместить. Интересующие нас акции сейчас на некотором пике, поэтому 2/3 средств разместили в LQDT до лучших времен, а вот для оставшейся 1/3 пришлось искать "укромное местечко".
По последним событиям, новостям и прогнозам, появляется высокая вероятность достижения пика ключевой ставки и инфляции. Следовательно допускаем, что снижение ставки "не за горами", а это значит, что сейчас то время, когда ещё можно ухватить высокие доходности в корпоративных облигациях.
В сегодняшней подборке отобрали облигации прежде всего для себя и делимся этим с Вами. Критерии отбора были следующие: отсутствие амортизации и оферты, рейтинг не ниже "A-" и наличие денежных средств на счетах вместе с положительным показателем EBITDA для уверенности в платежеспособности эмитента.
• ВсеИнструменты.ру 001Р-06 (RU000A10B3Y6)
Погашение 09.09.2026 (16,5 месяцев)
Текущая цена: 1020₽
Кредитный рейтинг: A-(RU) от Акра
Купонная доходность к текущей цене 22,7%
Выплаты 12 раз в год
Доходность к погашению: 21,7% годовых
Эффективная* доходность к погашению: 24,1% годовых
• ВУШ БО 001P-02 (RU000A106HB4)
Погашение 02.07.2026 (14 месяцев)
Текущая цена: 886,8₽
Кредитный рейтинг: A-(RU) от Акра
Купонная доходность к текущей цене 13,3%
Выплаты 4 раза в год
Доходность к погашению: 24,47% годовых
Эффективная доходность к погашению: 25,2% годовых
• "Сэтл-Групп" ООО БО 002P-02 (RU000A105X64)
Погашение 05.03.2026 (10 месяцев)
Текущая цена: 920₽
Кредитный рейтинг: A(RU) от Акра
Купонная доходность к текущей цене 13,25%
Выплаты 4 раза в год
Доходность к погашению 24,2% годовых
Эффективная доходность к погашению: 25,1% годовых
*Эффективной называется та доходность, которую получит инвестор, если все выплаченные купоны будет реинвестировать под теми же условиями.
Скоро выпустим пост о том, почему иногда лучше ориентироваться не на эффективную, а на обычную доходность к погашению.
Вообще хотелось бы зафиксировать высокую доходность на более длинный срок, но из привлекших нас бондов самый длинный срок, как и самая низкая доходность к погашению у облигаций ВсеИнструменты.ру. Именно поэтому выбор пал на два других выпуска. Причем облигации Сэтл-Групп уже есть в нашем портфеле, поэтому их купили меньше, но зато ухватили ещё валютную облигацию ЮГК, которой делились в недавней подборке.
Данная подборка не является инвестиционной рекомендацией. Помните, что перед добавлением любого инструмента в портфель следует самостоятельно произвести анализ и оценить риск/доходность ориентируясь на свои цели, сроки и стратегию.
Не забывайте подписаться на телеграмм канал, чтобы не пропустить ничего интересного: