на
2️⃣5️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣
🤗 Доброе утро, друзья! Пара недель миновала с момента последнего мониторинга доходностей, самое время освежить эти данные :)
⭐️ За 14 дней доходности бумаг с фиксированными купонами стали еще менее интересны - цифры становятся все ниже, почти на процент в среднем по всем группам. При этом, напомню, ключевая неизменна, а ЦБ продолжает настаивать на том, что высокая ставка по сути сохранится как минимум до конца года. Я отталкиваюсь от того, что между 19 и 21%, допустим, разница практически отсутствует.
▶️ Фиксы в таком настроении рынка покупать не очень хочется - я избалован прошлыми значениями и по сути забил портфель до предела :) Однако, если жить без них нет сил, то табличка с лидерами доходностей рейтинговых групп вам поможет.
🥱 Столкнулся я с тем, что она получается скорее полезной для общего развития, чем интересной - в наивысших рейтингах во главе списка не очень ликвидные бумаги, да еще и с выплатами два раза в год. Поэтому в эти выходные отправлюсь несколько другим путем - попробовал создать несколько подборок, каждую из которых можно использовать в меру своей испорченности.
🤔 Итак, высокая ключевая надолго... цены и купоны фиксов не очень интересны.. куда же деваться? Первый из вариантов на ваш суд - относительно короткие флоатеры, на год-полтора до оферты / погашения. Этот список и приложу к посту :) Обращаю внимание, что кредитное качество эмитентов в данных подборках я вообще не трогаю, отталкиваясь лишь от необходимых условий по сроку. Несколько бумаг со скриншота упомяну отдельно.
🅰️🅰️🅰️
- ИКС 5 ФИНАНС 003Р-04 $RU000A107WL0 - оферта в сентябре 2026. Да, всего 1,1% к ключевой (22,1% купонной доходности), но сейчас новые выпуски эмитентов группы столько не дают даже близко;
- МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 $RU000A10AFX9 - погашение в июне 2026. Чуть выше номинала, но уже 23,5% купона в моменте, да с ежедневным пересчетом. Даже при снижении КС на 3%, которое еще попробуйте дождаться, даст 20,5%, что вполне пристойно;
🅰️🅰️
- РОСЭКСИМБАНК 002Р-04 $RU000A1077V4 - оферта в ноябре 2026. Привлекательная цена ниже номинала, общая доходность к оферте будет неплохой. Купон в моменте - 23,2%.
🅰️
- КОКС 001Р-01 $RU000A10AHD7 - пут-оферта в июне 2026. 27,75% купона по номиналу в А-грейде. Да, это не самый благонадежный представитель, но и платит за риск побольше некоторых ВДО нынче.
- КОМПАНИЯ СИМПЛ 001Р-01 $RU000A10A398 - погашение в ноябре 2026. 25,5% на столе, но хотелось бы их поймать под номиналом, конечно. Ловите момент :)
- КАРШЕРИНГ РУССИЯ 001Р-04 $RU000A109TG2 - погашение в октябре 2026. Да, всего 24% в моменте. Однако до номинала 9% пути у бумаги, которые могут стать вашими при наилучшем раскладе, и существенно улучшить общий доход :)
😎 Такие вот утренние умозаключения :) Если все пойдет по плану, то пара подборок в эти выходные еще впереди! Интересного дня, леди и джентльмены!
#облигации
#cтатистика
#подборки