МТС-Банк (MBNK) решил разместить до 16,66% новых акций (если считать от уставного капитала уже после увеличения). А от текущего капитала, это 20%.
Таким образом, размытие составит до 1,19 раз. То есть размер размещения, с одной стороны, ещё не максимально возможный, который мы с вами обрисовывали, но очень приближен к нему.
Кстати, это в полтора раза больше акций, чем они разместили в ходе IPO.
Это будет открытая подписка, как мы с вами и предвидели.
Дальнейшие подробности (кто выкупит эти новые акции и действительно ли они планируют разместить все заявленные 16,66% или это цифра «с запасом»?) узнаем уже в каком-нибудь пресс-релизе.
Думаю, подробности начнут сыпать не раньше чем через ±месяц, т.е. после того, как ЦБ зарегистрирует проспект. UPD: Да, подробности обещают в июне.
Если вдруг весь этот объем новых акций действительно предложат в рынок, то free-float раздуется с текущих 13% до 27,7%. UPD: Однако, судя по тому, что цену размещения обещают с существенной премией к рыночным котировкам, новые акции не будут предлагаться в рынок, а будут выкуплены кем-то крупным. В этом случае free-float немного размоется с 13% до 11%, но навеса не возникнет, что позитив.
Цену новых акций определит СД (500 руб. - это не цена, а номинал!)
Спекулировать и гадать по поводу цены размещения сложно, так как нет абсолютной уверенности, кому предложат эти акции. Если вдруг в рынок, то средневзвешенные цены (за 6м, к примеру, 1388 руб.) не выглядят привлекательными. Если размещение в рынок, то, думаю, будут отталкиваться от текущей биржевой цены «там и тогда» с каким-то дисконтом. В этом случае привет тем, кто участвовал в IPO за 2500 руб. всего лишь год назад. Этот аспект, конечно, не даёт покоя и заставляет надеяться, а вдруг все-таки на эту допку найдут/нашли конкретного покупателя/партнера, чтоб не в рынок? UPD: Пообещали цену размещения с существенной премией к рыночным котировкам («никакой обиды для миноритарных акционеров, никакого размытия стоимости совершенно точно не будет»). Основываясь на этом, подтверждаю свои предположения, что новые акции не будут предлагаться в рынок, а будут выкуплены кем-то крупным по цене выше котировок.
Кстати, если отталкиваться как минимум от текущей биржевой цены, то по допке МТС-Банк может надеяться привлечь не меньше 8,6 млрд руб.
"Привлечение дополнительного капитала МТС-банк рассматривает для прироста нового кредитного портфеля с высоким показателем рентабельности (ROE +35%) и возможных сделок M&A с недооцененными активами с существенным дисконтом, которые дадут синергетический эффект для банка", - заявили в банке, комментируя допэмиссию.
Премправа на покупку новых акций из допэмиссии будут у тех, кто удержит MBNK в портфеле как минимум до конца дня 29 апреля 2025 г. Тогда MBNK отразится у вас на депо 1 мая 2025 г. Докупить новые акции по премправу (т.е. гарантированно, без всяких аллокаций и конкуренций с другими желающими) можно будет в количестве не более 20% от этого вашего депо остатка на 1 мая. Однако мы пока не знаем цену размещения новых акций (т.е. будет ли она с дисконтом к рынку) и, соответственно, нет понимания, интересно ли закреплять за собой эти премправа. UPD: Поскольку пообещали цену размещения с существенной премией к рыночным котировкам, то и премправа на покупку новых акций из допэмиссии по такой завышенной цене не интересны.
Мой Telegram