Оценка компании $HEAD по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены

Оценка компании $HEAD по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены:

Net Debt / EBITDA =(-0.17)

ROE (за 5 лет) 2020=77.9% 2021=102.8% 2022=88.7% 2023=100.0% 2024= (-1 152.8)%

Стоимость чистых активов за 2 года 2023=12.5 2024=(-2.12)

Текущая капитализация 187.3 млрд ₽

Балансовая стоимость (-16.5) млрд ₽

Чистый долг за 2 года 2023=(-19.5) 2024=(-3.94)

EPS 2020=53.3 2021=118.6 2022=118.7 2023=246.5 2024=482.7

Р/BV = (-11.3)

Р/Е = 7.66

(не готово)

Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.553

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

✅1. Высокая рентабельность капитала.

ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.

Если средний ROE > 15% за последние 5 лет

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

(77.9%+ 102.8% +88.7%+ 100.0% +(-1 152.8%))/5= отриц% < 15%

📍0 баллов

✅2.Хорошее покрытие долга.

Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.

Чистый долг/EBITDA < 3

Баллы 1 < 3

Баллы 0 > 3

-0,17 < 3 ЧА отриц.

📍0 баллов

✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию).

EPS растет на 15% за 5 лет.

EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

905> 15%

📍1 балл

✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет.

Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15%

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

Изменение цены за 5 лет:88% > 15%

📍1 балл

✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль.

Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз

Цена акции/EPSср 3года < 15

Баллы 1 < 15

Баллы 0 > 15

(3080/(118.7+ 246.5+ 482.7)/3)= 10,9 < 15

📍1 балл

✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость.

Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

Баллы 1 < 1,5

Баллы 0 > 1,5

187.3 млрд ₽/(-16.5) млрд ₽ =-отриц < 1,5

📍0 баллов

✅7.Текущий активы превышают прошлогодние

Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий

Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год

Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год

2023=12.5 > 2023=(-2.12)

📍0 баллов

✅8. Уменьшение долга.

Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего.

Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год

Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год

2023=(-19.5) > 2024=(-3.94) отриц.

📍1 балл

✅9. Значение мультипликатора Р/Е

Баллы 1.0 Р/Е < 5

Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5

Баллы 0 Р/Е >10

10 >7.66 5

📍0.5 баллов

✅10. Значение мультипликатора Р/BV

Баллы 0 Р/BV < 0

Баллы 1.0 0 <Р/BV<1

Баллы 0.5 Р/BV >1

-11,3 отриц

📍0.0 балла

🚨Итого 4.5 балла 🚨

Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 4785 руб/акция

#аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек