Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля, какие изменения произошли с прошлого месяца, пишу о покупках, продажах, показываю состав портфеля. Вот публикация марта.
Основные моменты:
1. Доля облигаций в апреле увеличилась с 44 до 46%, акций уменьшилась с 55 до 53%, ₽ и фонд GOLD 1%. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 48 выпусков (в марте было 47). В планах сократить количество выпусков до 35.
3. В апреле ничего не продавал. Пока сокращение количества позиций на паузе. В этом году погашаются 4 выпуска (Евротранс1, ЭТС 1Р05, ВУШ 1Р-01, МВ Финанс 1Р-03) и у одного выпуска оферта (Брусника 2Р2). Стоит обратить внимание, что облигации с постоянным купоном торгуются по доходности к погашению, поэтому при снижении доходности, можно такие выпуски заменить на более доходные. Кандидаты на продажу следующие: КАМАЗ БП11, Селектел 1Р4R, которые имеют доходности около 22% до погашения без учета налога. Плюс можно бы сократить долю флоатеров. Пока дождемся заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится уже завтра. Есть ощущение что ключевую ставку сохранят и в дальнейшем больше поднимать не будут.
4. По плану увеличил долю длинных облигаций: купил Атомэнергопром 05 (купон 17,3%) и ОФЗ 26244 (купон 11,25%). При снижении ключевой ставки данные выпуски будут расти в цене.
5. Итого состав по видам облигаций следующий:
- облигаций с постоянным купоном до 5 лет 58,6%;
- длинные облигации с погашением от 5 лет 6,7%;
- облигации с плавающим купоном - флоатеров 30,6%;
- валютные 4,1%.
Доля флоатеров снизилась. По плану была увеличена позиция облигаций с постоянным купоном, т.к. флоатеров много.
6. Основу облигационной части составляют муниципальные облигации и корпоративные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Позитив, ИЭК Холдинг, ЛСР, Селектел, Селигдар, Интерлизинг), длинные ОФЗ 26244 и короткие (Вуш, Евротранс, ЭТС, МВ Финанс, КАМАЗ).
Вот все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, офертой, текущей доходности и рейтинга эмитента.
7. Купоны приходят почти каждый будний день. Основная задача - наращивать их объем и реинвестировать.
8. В планах продолжить увеличение доли длинных облигаций до 10%.
9. Компании продолжают выходить на рынок первичных размещений, обзоры на наиболее интересные выпуски будут.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нем показываю свой личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.
Читайте также