Статистика показывает медленное, но неуклонное снижение среднего уровня рублёвых процентных ставок по банковским вкладам. Данный процесс происходит на фоне сохранения значения ключевой ставки на уровне 21% годовых.
В этих условиях рынок облигаций предоставляет инвесторам возможность зафиксировать на период 2-3 года существующий в настоящее время повышенный уровень процентных ставок.
От самостоятельного инвестирования в облигации к профессиональному управлению
АО УК «Апрель Капитал» 21 марта 2025 года завершила формирование Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал – Долгосрочные облигации».
Инвестиционная идея Фонда заключается в том, что по мере снижения ключевой ставки будут снижаться доходности (то есть расти цены) облигаций, в том числе наиболее надёжных заёмщиков.
Средства Фонда инвестируются преимущественно в ликвидные долгосрочные рублёвые облигации: государственные и корпоративные, эмитенты которых имеют высокие рейтинги кредитоспособности.
Фонд позволит инвесторам зафиксировать на период 2025-2026 гг. существующую повышенную доходность диверсифицированного портфеля качественных облигаций, доверив АО УК «Апрель Капитал» проводить его ребалансировку.
Механизм реализации инвестиционной идеи
Рассмотрим в качестве примера облигации федерального займа 26230RMFS (ISIN RU000A100EF5), входящие в состав имущества Фонда. Данные облигации были выпущены в июне 2019 года, а дата их погашения наступит в марте 2039 года. Номинал облигации составляет 1000 рублей, ставка купона – 7,7% годовых.
По состоянию на 21 апреля 2025 года вышеуказанные облигации торговались на ПАО Московская Биржа по цене менее 60% от номинала, а исторический максимум цены наблюдался в мае – июне 2020 года и достигал 120%, когда ключевая ставка опускалась до 4,25% годовых.
Таким образом, сейчас можно приобрести высоконадёжные государственные облигации по низкой цене и при существенном понижении значения ключевой ставки продать их с прибылью, дополнительно получив при этом купонный доход. Но для эффективной реализации этой возможности требуется время в 2-3 года.
Долгосрочный период существования Фонда предоставляет возможность получения инвестиционного налогового вычета при условии владения инвестиционными паями не менее 3-х лет.
Схожая конъюнктура облигационного рынка наблюдалась около 10 лет назад. Инвестирование в долгосрочные облигации в начале 2015 года после повышения ключевой ставки до 17% годовых позволило зафиксировать на длительный срок повышенную доходность портфеля консервативных инструментов.
Сайт АО УК «Апрель Капитал»: https://april-capital.ru/.
Подробная информация о фонде: https://april-capital.ru/funds/longbonds/.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО УК «Апрель Капитал» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящей информации.
Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом.
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением АО УК «Апрель Капитал», предусмотрены скидки с расчётной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание, что взимание скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Реклама АО УК "Апрель Капитал". ИНН 7704239292. erid: 2VtzqwwiFFY