Привет, эксперты

Привет, эксперты. Ловите новый #контекст.

Пару недель назад, в пылу обмена любезностями между Китаем и США, китайцы уже в третий раз ужесточили правила экспорта редкоземельных элементов (РЗЭ, за рубежом — TR, REE, REM). Рынок отреагировал жесткой тряской - и понятно, почему. РЭЗ один из базовых компонентов для интегральных схем, транзисторов, силовых электронных и оптоэлектронных устройств. При этом Китай в лидерах по производству этих минералов. Раз без РЗЭ нет наших любимых чепов, мы решили немного разобраться - что это вообще за материалы такие, какой там рынок и что за роль они играют в текущей ситуации.

К РЗЭ относятся 17 элементов, но для полупроводниковой индустрии особенно важны три из них, сейчас мы о них расскажем. Редкоземельные оксиды вроде оксида церия (CeO₂) критически важны для химико-механической полировки пластин — ключевого этапа изготовления чипов. Другие соединения, такие как оксид лантана (La₂O₃) и оксид иттрия (Y₂O₃), рассматриваются как перспективная замена традиционному диэлектрику диоксиду кремния (SiO₂) в транзисторах благодаря их высокой диэлектрической проницаемости.

При всей своей значимости, рынок трудно назвать гигантским: объем мирового рынка РЗЭ оценивают в $3,39 млрд в 2023 году, писали аналитики Fortune. По прогнозам, вырастет с $3,74 млрд в 2024 году до $8,14 млрд к 2032 году, показав среднегодовой темп роста в 10,2%. Практически весь рынок отходит к Азиатско-Тихоокеаноскому региону — в 2023 году доля рынка составила 86,1%. Представляете, как это неприятно звучит для американцев сейчас? Еще хуже то, что фактически монополия на РЗЭ сейчас именно за Китаем. На Китай приходится около 60% мирового производства руды и 90% обработки, по оценке Reuters на 2025 год. Так что понятно, откуда ноги растут у сюжета Call of Duty: Black Ops 2.

У кого еще их брать, если не у китайцев? Варианты есть, но приятных немного — в большинстве случаев страны находятся в непростом догоняющем положении. На втором месте по запасам Бразилия, у них около 21 миллиона тонн РЗЭ, но предприятия, рассчитанные на крупную добычу, пока только строятся — речь об Serra Verde. Следом идет Индия, у них 6,9 миллиона тонн в закромах, но предприятия по переработке тоже пока только на бумаге. Следом Австралия, а там и Россия - с 3,8 миллиона тонн добычи. Американцы только на 7 месте с 1,9 миллиона тонн. Кстати, Гренландия на 8 месте в рейтинге, у них 1,5 миллиона тонн - тоже кое-что из политики Трампа становится понятным, да?

Нормальные такие цифры вроде, кажется. Но есть нюанс. У Китая в запасах 44 миллиона тонн РЗЭ. А с такими запасами и объемами легко представить примерно любые манипуляции рынком со стороны Китая.

Понятно, что с такой иглы надо соскакивать — причем всем. Ученые рекомендовали американскому правительству искать друзей в Австралии, там приличные запасы. Но с текущим американским политическим курсом, речь будто не особо идет о поиске друзей. Наши в марте 2025 года запустили федпроект «Развитие отрасли редких и редкоземельных металлов» — выделили 60 млрд рублей на поддержку производства. К 2030 году рассчитываем выйти на 3 тысячи тонн выдачи ежегодно, внутренний спрос должно закрыть. Будем наблюдать. Лишь бы потом не получилось так же, как с пугающим всех возвращением зарубежных компаний.

А вообще, любопытная история получается — можно даже в карму поверить. Когда-то европейцы подсадили китайцев на опиум, а теперь европейцы трясутся, как бы Китай не вздернул цены на РЗЭ, чтобы задушить полупроводники примерно везде.