Финансовый мир 2025 года уже не похож на прежний. Если раньше основными точками притяжения капитала были Нью-Йорк, Лондон и Франкфурт, то сегодня активно формируются новые центры тяжести. Одним из самых обсуждаемых в этом контексте становится потенциальный финансовый блок стран БРИКС. Китай, Индия, Россия, Бразилия и Южная Африка, а теперь и присоединившиеся к альянсу новые участники, постепенно выстраивают альтернативную биржевую и расчетную инфраструктуру.
Этот процесс — не столько политическая декларация, сколько экономическая необходимость. Санкционная нагрузка, трансформация торговых маршрутов и стремление к валютной автономии вынуждают государства искать независимые каналы обращения капитала. На этом фоне всё чаще звучит вопрос: может ли объединённый финансовый рынок БРИКС стать новым центром притяжения инвестиций?
Китай и Индия: две биржевые силы Азии
Китай уже давно выстраивает собственную финансовую экосистему, не зависящую от западной инфраструктуры. Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи входят в десятку крупнейших в мире по объёму капитализации. С ростом популярности юаня в международных расчётах и развитием платёжных систем, таких как CIPS, Пекин постепенно выстраивает платформу для трансграничных операций с участием развивающихся стран.
Индия, в свою очередь, демонстрирует стабильный рост фондового рынка. Национальная фондовая биржа (NSE) уже входит в число крупнейших по объёму операций. Приток иностранных инвестиций, цифровизация экономики, бурное развитие ИТ-сектора и банковских технологий создают благоприятную среду для привлечения капитала.
Ключевой тренд: обе страны фокусируются на региональном лидерстве, но при этом активно координируют усилия с другими участниками БРИКС — особенно в контексте создания общего расчётного пространства и независимых рейтинговых агентств.
Россия: в фокусе — технологическая независимость и расчёты в национальных валютах
Для России развитие собственного финансового центра — это не просто задача экономики, а вопрос суверенитета. На фоне санкционных ограничений доступ к западной финансовой инфраструктуре резко сузился, что вынудило российский рынок активизировать развитие альтернативных каналов: от создания платформ на базе Московской биржи до интеграции в евразийскую расчётную систему.
Важнейший вектор — стимулирование расчётов в рублях, юанях, дирхамах и других национальных валютах. Московская биржа активно развивает инструменты обращения в несанкционных валютах, увеличивает количество международных участников и работает над созданием совместных индексных продуктов с партнёрами из Азии и Ближнего Востока.
Появляются первые продукты, ориентированные на инвесторов из Индии, Турции, Казахстана и ОАЭ. Это создаёт задел для формирования полноценного регионального финансового узла.
Бразилия, ЮАР и новые участники БРИКС: развивающиеся центры
Бразилия и Южная Африка пока отстают по объёму операций, но играют важную роль как региональные якоря. B3 (Бразильская фондовая биржа) уже входит в число ведущих в Латинской Америке. ЮАР, в свою очередь, развивает инфраструктуру для привлечения капитала в добывающие отрасли и промышленность.
Присоединение новых стран к формату БРИКС+ (включая ОАЭ, Саудовскую Аравию, Иран, Египет и Эфиопию) усиливает роль альянса в качестве экономического и энергетического центра. Особенно активно развиваются платформы в Дубае и Абу-Даби, которые уже сегодня конкурируют с западными центрами в области исламских финансов, private equity и инфраструктурных инвестиций.
Интеграция через цифровые платформы и расчётные союзы
Одной из перспективных идей остаётся создание единой расчетной системы стран БРИКС, аналогичной SWIFT, но независимой от западной юрисдикции. Параллельно разрабатываются цифровые валюты центробанков (CBDC), что может облегчить межбиржевые расчёты без участия доллара.
В 2024 году стартовал проект интеграции национальных платёжных систем: российская СПФС, китайская CIPS и индийская UPI начинают совместно тестировать кросс-операции. Это создаёт фундамент для появления новой трансграничной биржевой модели.
Также обсуждается создание общего фонда поддержки расчётов в нацвалютах, выпуска ETF-фондов на базе бенчмарков стран БРИКС и рейтинговой системы, альтернативной S&P и Moody’s.
Реальность против амбиций: что сдерживает развитие
Несмотря на амбиции, реализация идеи нового финансового центра сталкивается с объективными трудностями:
- различия в регулировании и подходах к допуску инвесторов;
- ограниченная конвертируемость ряда валют;
- недостаток ликвидности в сопоставлении с западными рынками;
- отсутствие единой биржевой экосистемы и технологических стандартов.
Однако эти барьеры постепенно преодолеваются. Происходит сближение нормативных режимов, создаются мосты между биржами, ведётся унификация отчётности. Главное — политическая воля и заинтересованность инвесторов из стран Глобального Юга.
Заключение
Создание нового финансового центра на базе стран БРИКС — не проект одного года. Но это стратегический вектор, отражающий мировую тенденцию к многополярности. Биржи стран БРИКС всё активнее становятся не просто внутренними рынками, а точками входа для капитала, ищущего альтернативу западной модели. В ближайшие годы мы увидим, сможет ли эта инициатива стать не просто площадкой для торгов, а основой новой экономической архитектуры.