Мой летний урожай дивидендов: Что у меня в портфеле, какие дивиденды ожидаются и когда.
Для многих инвесторов, и, конечно же, для меня, приближающийся летний сезон выплат дивидендов представляет собой одно из самых замечательных времен года. Это период, наполненный ожиданием, сродни сбору урожая – моменту, когда семена, которые вы посеяли благодаря усердной инвестиционной деятельности, начинают приносить свои плоды в виде ощутимых денежных выплат, поступающих непосредственно на ваш брокерский счет. В этом истинная суть пассивного дохода, получаемого от владения акциями, - вознаграждение за принятые риски и долгосрочную перспективу.
Сезон финансовой отчетности в самом разгаре, и многие компании публикуют свои результаты и финансовые показатели. Некоторые пошли дальше и представили официальные рекомендации по выплате дивидендов, в то время как наиболее инициативные уже получили одобрение своих советов директоров или собраний акционеров. Этот каскад позитивных новостей усиливает ажиотаж по мере приближения даты выплат.
Сегодня я хочу рассказать о своем личном портфолио и рассказать, какими именно компаниями я владею, какие конкретные дивиденды я ожидаю от них, основываясь на текущей информации, и, что немаловажно, о предполагаемых сроках этих выплат. Это не инвестиционный совет для кого-то еще, а скорее откровенный взгляд на мой собственный путь и прямые выгоды, которые я ожидаю в ближайшие месяцы.
Мое портфолио, хотя и не охватывает сотни компаний, в настоящее время состоит из 12 отдельных позиций. Для меня это значительное число, отражающее баланс между целенаправленностью и диверсификацией. Однако на этом пути не обошлось без трудностей. Среди этих 12 компаний есть одна, которая, откровенно говоря, изначально была неудачной и фактически вынудила меня стать долгосрочным инвестором из-за своей эффективности. Другая компания представляет собой "второй шанс" – вакансию, которую я подумывал закрыть, но решил уделить ей больше времени, хотя в настоящее время ее доля относительно невелика. Есть также одна позиция, выбранная в качестве преднамеренного эксперимента, успех или неудача которого все еще выясняется. Наконец, была даже одна компания, которую я был очень близок к тому, чтобы полностью продать, прежде чем изменения на рынке изменили мои ближайшие планы.
Если быть точным, я начал свой инвестиционный путь в самом конце 2018 года. Однако для целей хронологического отслеживания и составления отчетов я считаю более удобным отметить 2019 год в качестве эффективной отправной точки. К тому времени я уже создал несколько начальных позиций, и с тех пор некоторые активы превратились в полностью сформировавшиеся компоненты моего портфеля, в то время как другие все еще постепенно наращиваются с течением времени.
Моя общая инвестиционная стратегия основана на основной группе из пяти компаний. Они представляют собой основополагающие элементы моего портфеля, на которые я направляю основное внимание и распределяю капитал. Остальные позиции добавляются и развиваются более оперативно по мере поступления капитала и благоприятных рыночных условий.
Но хватит предисловий. Давайте перейдем к по–настоящему интересной части - прогнозируемым источникам дохода, которых я ожидаю. Ниже приведена информация о моих активах и ожидаемых выплатах дивидендов в соответствии с текущим статусом их дивидендных деклараций.
Компании, которые уже рекомендовали и назначили даты выплаты дивидендов:
Эти компании предлагают высочайшую степень уверенности в отношении предстоящих платежей и дат, что делает их особенно простыми в прогнозировании.
НОВАТЭК: Наш бесспорный лидер в секторе сжиженного природного газа начинает сезон, который принесет значительные дивиденды моему портфелю. Мои отношения с НОВАТЭКОМ были... интересный. Несмотря на "холодный" характер месторождений, в которых она работает, регулярные дивиденды приносят определенную пользу. На самом деле, эта компания почти не попала в этот список. Некоторое время он был неэффективен, демонстрируя минимальный рост, до такой степени, что я всерьез задумался о закрытии своей позиции. Однако как раз в тот момент, когда я собирался попрощаться, цена акций снова упала, что сделало выход менее привлекательным и укрепило мой статус долгосрочного держателя.
Как правило, "НОВАТЭК" выплачивает дивиденды дважды в год. Первая выплата за этот год запланирована на ближайшее время. Решающая дата выплаты дивидендов (окончание срока покупки акций для получения дивидендов) назначена на 28 апреля. Рекомендуемый размер дивидендов составляет 46,45 рублей на акцию до вычета налогов. Учитывая, что я владею 300 акциями, это означает ожидаемый приток средств в размере 13 935 рублей (до вычета налогов) в ближайшее время. Ожидается, что второй платеж будет произведен в октябре, но поскольку отчет за первое полугодие еще недоступен, строить предположения о сумме на данном этапе было бы непродуктивно. Сначала я остановлюсь на подтвержденном платеже.
Татнефть: Эта известная нефтяная компания является еще одним краеугольным камнем. Хотя официальная дата собрания для утверждения дивидендов может немного измениться – я не удивлюсь, если потребуется несколько попыток, чтобы собрать необходимый кворум, и, возможно, потребуется больше времени для принятия окончательного решения, – в настоящее время система моего брокера указывает 30 мая как день, следующий за крайним сроком выплаты дивидендов. Произойдет ли это на две недели раньше или позже, в общем плане не имеет значения; главное, что ожидаемый платеж поступит.
Совет директоров "Татнефти" рекомендовал выплатить дивиденды в размере 43,11 рубля на акцию. Исходя из этой рекомендации, сумма должна поступить на мой счет где-то в июне. С учетом того, что я владею почти 2,5 тыс. акций (значительный пакет акций для меня), это означает значительный ожидаемый доход в виде дивидендов в размере примерно 107 775 рублей (до вычета налогов). Согласно моему установленному плану, все полученные за лето дивиденды будут стратегически реинвестированы обратно в акции "Татнефти". Эта конкретная стратегия реинвестирования действует с октября прошлого года, и я твердо намерен придерживаться ее, стремясь постоянно расширять свое присутствие в этой компании. Как и "Новатэк", я также ожидаю второй выплаты дивидендов от "Татнефти" в конце этого года, вероятно, в октябре, хотя сумма пока неизвестна и будет уточнена в будущих отчетах.
Лукойл: Являясь крупнейшим по стоимости холдингом в моем портфеле, "Лукойл" занимает первое место с более чем 500 акциями. В этом году Лукойл решил щедро вознаградить своих акционеров поистине рекордными дивидендами.
За каждую из моих акций я получу значительную сумму в 541 рубль до вычета налогов. Критическая дата выплаты дивидендов - 2 июня. Это означает, что на мой счет примерно в середине июня должна быть зачислена очень значительная "сумма", как мне нравится об этом думать, – крупная единовременная выплата. Учитывая количество акций, которыми я владею, одна только эта выплата представляет собой крупный доход для моего портфолио этим летом. И на этом хорошие новости не заканчиваются: я ожидаю еще одной выплаты дивидендов от Лукойла в декабре, хотя сумма этой второй выплаты пока неизвестна.
"ФосАгро": Эта компания, крупный игрок в индустрии удобрений, была одной из моих первых покупок, когда я начал инвестировать. Из-за быстрого роста стоимости акций вскоре после этого я не смог существенно увеличить свою должность с тех первых дней в 2019-2020 годах. Следовательно, мой пакет акций остается относительно небольшим по сравнению с другими основными позициями.
Однако "ФосАгро" компенсирует размер своей позиции выплатой дивидендов на ежеквартальной основе, что обеспечивает регулярные небольшие вливания денежных средств. Первая выплата дивидендов в этом году запланирована на 9 июня, рекомендованный размер дивидендов составит 171 рубль на акцию до вычета налогов. Хотя общая полученная сумма будет скромной из-за меньшего количества акций, эти выплаты приветствуются и ценятся не менее, чем более крупные выплаты от других компаний.
Для меня эти четыре компании представляют собой первую волну летнего дивидендного сезона, предоставив четкие рекомендации как по размеру дивидендов, так и по срокам их выплаты.
Компании, которые рекомендовали выплату дивидендов, но дата еще не утверждена:
Эта группа заявила о своем намерении заплатить, но окончательная логистика все еще находится в стадии публичного обсуждения.
Московская фондовая биржа: MOEX - одна из компаний в моем портфеле, которой я дал "второй шанс". Моя позиция в операторе фондовой биржи в настоящее время довольно мала и состоит всего из 50 лотов (что обычно соответствует 500 акциям на MOEX).
Совет директоров MOEX уже рекомендовал выплатить дивиденды, установив рекордную сумму в 26,11 рубля на акцию. Это означало бы ожидаемую выплату 13 055 рублей (до вычета налогов) для моего текущего пакета акций. Исторически сложилось так, что дивиденды MOEX часто выплачивались в мае. Изначально я очень надеялся, что этот источник дохода поступит в мае, но отсутствие подтвержденной даты заставляет меня подозревать, что он может быть перенесен на июнь. Это небольшая неопределенность, но за ней нужно следить.
Компании, которые представили отчеты с ожидаемыми дивидендами, основанными на результатах (Рекомендации ожидаются в ближайшее время):
В эту категорию входят компании, которым еще не были даны официальные рекомендации, но их финансовые отчеты дают надежную основу для оценки потенциальных выплат дивидендов.
Сбербанк): Сберегательный банк снова продемонстрировал впечатляющий рост и стал вторым по величине холдингом в моем портфеле. Хотя официальные рекомендации по выплате дивидендов еще не объявлены, ожидается, что это произойдет к концу апреля. Исходя из представленного компанией отчета и уровня прибыли, я ожидаю выплаты значительных дивидендов в размере примерно 35 рублей на акцию до вычета налогов.
Если эти ожидания оправдаются, а также учитывая мою значительную долю в Сбербанке, то эта единовременная выплата, которая должна состояться в июле, станет крупнейшим индивидуальным дивидендным поступлением, которое я когда-либо получал от одного эмитента за один раз. Я с особым нетерпением жду этой выплаты.
"Роснефть": Другая крупная нефтяная компания, "Роснефть", занимает третье место в моем портфеле по стоимости, несмотря на то, что моя позиция в нем уже полностью сформирована в соответствии с моим планом распределения. "Роснефть" выплачивает дивиденды раз в полгода и уже произвела одну выплату в этом году. Однако я ожидаю еще одну выплату, основанную на их последних результатах.
Основываясь на отчете, я ожидаю получить примерно 14,67 рубля за акцию до вычета налогов, вероятно, в июле. Я должен признать, что, учитывая стоимость моих инвестиций в "Роснефть" в размере почти 2,5 млн рублей, ожидаемые дивиденды в размере чуть более 60 тысяч рублей от этой конкретной выплаты кажутся довольно скромными по сравнению с распределением капитала. Этот результат подчеркивает, что не все значительные инвестиции приносят одинаково значительные немедленные дивиденды.
"Газпромнефть": Дочерняя компания "Газпрома", также придерживается полугодового графика выплаты дивидендов, планируя выплаты в июле и октябре, если схема сохранится. Хотя официальных рекомендаций еще не было, отчет за 2024 год является основой для моих ожиданий.
Основываясь на этом отчете, я ожидаю, что дивиденды составят около 28,33 рубля на акцию. Моя нынешняя должность в GPN относительно скромная по сравнению с "Лукойлом" или "Татнефтью", но со временем у меня есть планы постепенно увеличивать свою долю в этой компании.
Транснефть: Этот трубопроводный оператор известен тем, что он одним из последних объявляет о своих рекомендациях по выплате дивидендов, часто делая это тогда, когда многие другие выплаты за сезон уже были произведены. Следовательно, их выплаты, как правило, происходят одними из последних.
Исходя из их отчета, я ожидаю выплаты дивидендов в размере примерно 160 рублей на акцию до вычета налогов. Учитывая их обычные сроки, я ожидаю, что они выплатят дивиденды в конце июля или начале августа. Несмотря на то, что у меня нет большого количества акций "Транснефти", высокий дивиденд на акцию делает эту выплату заслуживающей внимания.
"Ленэнерго-п": Это единственная энергораспределительная компания в моем портфеле, к которой я отношусь очень положительно. Компания "Ленэнерго-п" работает со мной с самого начала моего инвестиционного пути в 2019 году и неизменно зарекомендовала себя как надежный холдинг.
Как и по некоторым другим акциям этой категории, официальные рекомендации по выплате дивидендов еще не приняты, но ожидаются в ближайшее время. Исходя из отчета компании, я ожидаю, что дивиденды составят 25,95 рублей на привилегированную акцию до вычета налогов. Я ожидаю, что этот платеж также поступит в июле, добавив еще одного постоянного участника к летнему потоку доходов.
Займер: Эта компания является относительно новым дополнением к моему портфолио и представляет собой одну из моих наиболее экспериментальных позиций. Первоначально я выделил скромные 100 лотов. Бизнес-модель компании и потенциальная прибыль казались многообещающими, но то, что я решил рискнуть с новичком, вызвало у меня некоторые сомнения. Что особенно привлекло меня, так это обещание ежеквартальных выплат дивидендов и политика выплат, согласно которой 100% чистой прибыли направляется на дивиденды после выполнения определенных условий.
Согласно отчету компании, ожидаемый размер дивидендов за первый квартал должен составить около 12,18 рублей на акцию. Однако первый квартал уже прошел, а относительно сроков объявления дивидендов царит необычная тишина. Они обещали принять решение в мае. Эта задержка вызывает вопросы – возможно, они объединят выплаты за первый и второй квартал? Или нас ждет неприятный сюрприз? Учитывая эту неопределенность, я пока не вполне уверен в отношении этой конкретной компании.
"Сургутнефтегаз-п": Это яркий пример компании, которая вошла в мой портфель на спекулятивной основе, но в итоге превратила меня в долгосрочного инвестора не совсем по своей воле. Мой первоначальный план состоял в том, чтобы торговать этой позицией с целью получения быстрой прибыли, но рыночные условия не совпали, и акции остались у меня в руках.
В настоящее время у меня нет намерения удерживать "Сургутнефтегаз-п" в течение длительного периода, но на данный момент я не вижу благоприятных условий для выхода из позиции с прибылью. Таким образом, в конечном итоге я, скорее всего, получу дивиденды от этого холдинга в этом году. Однако, как известно, предсказать точный размер дивидендов "Сургутнефтегаз-п" крайне сложно из-за его уникальной дивидендной политики, привязанной к курсу доллара и денежным резервам. Хотя я читал, что привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (CIS-p, означает привилегированные акции, котирующиеся на внутреннем рынке) могут принести одну из самых высоких дивидендных выплат среди нефтяных компаний, неопределенность в отношении суммы означает, что я пока не могу уверенно прогнозировать ее. Эта затянувшаяся неопределенность - одна из причин, по которой владение этой компанией не является моим идеальным долгосрочным планом.