Согласитесь, к хорошему быстро привыкаешь. К высоким ставкам по вкладам - тоже. Недавно услышал разговор двух знакомых. У одного на вкладе лежит 4 миллиона рублей. И каждый месяц они приносят почти
сделал вывод другой. Вот он - пассивный доход, о котором мечтает почти каждый.
К сожалению или к счастью, но такие ставки надолго у нас не задержатся. Банки уже начали их понижать. И тенденция, скорее всего, будет усиливаться. Но если очень хочется, такую доходность можно сохранить. Как это сделать? Какие здесь риски и нюансы? В этом давайте сегодня и разберемся.
Но начнем с тех самых тенденций. В середине декабря на ожиданиях очередного повышения ключевой ставки банки подняли проценты по вкладам выше 22% годовых. А вот после заседания ЦБ средняя максимальная ставка в крупнейших банках стала падать. К весне она снизилась ниже уровня ключевой ставки в 21%. Ну а к началу апреля опустилась до совсем уж «неприлично низких» 20% годовых.
Ставки по вкладам зависят от ключевой ставки Центробанка. Она все еще составляет 21%. Но при этом банки ориентируются еще и на инфляцию. Если она по крайней мере не растет, это означает, что вероятность снижения ставки ЦБ увеличивается. А значит, желательно работать на опережение. Естественно, чтобы меньше заплатить вкладчикам. Вот данные на середину апреля.
Средние ставки в топ-20 крупнейших банков уже ушли ниже 20%. По вкладам на три месяца дают - 19,95% годовых. По вкладам на полгода можно получить чуть меньше. А вот по депозитам на год падение уже более серьезное - 18,92% годовых. Но больше всего доходность падает при размещении денег на полтора-два года - там уже дают от 14 до 17 % годовых. А на три года - всего 12 - 13 %. При этом вклады на три года - это редкость. Их предлагает совсем мало банков. Да и, наверное, нет смысла держать деньги так долго на вкладе. Есть более интересная альтернатива -
По ним доход можно зафиксировать лет на 10. И точка входа сейчас рисуется неплохая. Идеальная была, конечно, осенью прошлого года. В преддверии заключительного заседания ЦБ по денежно-кредитной политике, когда все ждали, что ключевая ставка вырастет до 23%. Но и сейчас уровни неплохие. Наверное, именно поэтому интерес инвесторов к облигациям растет.
По данным Investfunds, в марте вложения в фонды облигаций составили почти 27 миллиардов рублей. Это почти в 4 раза больше чем в феврале. Более того, это абсолютный рекорд за всю историю наблюдений. На втором месте по притоку в марте - фонды денежного рынка, чья доходность привязана к ключевой ставке. А из фондов акций деньги больше выводили.
Такая миграция денег логична. Когда ставки в экономике растут, лучше держать деньги в инструментах с плавающей доходностью, которая сама по себе стремится вверх. А когда ставки падают, лучше эту высокую доходность фиксировать. И желательно на наиболее длительный срок.
Напомню, облигации - это ценные бумаги, которые можно купить на бирже. Через брокерский счет, который можно открыть в любом крупном банке. По сути, покупка облигации - это как дать кому-то в долг.
Приобретая их можно стать кредитором государства или какой-нибудь компании. Облигации бывают разные - государственные, корпоративные, муниципальные. Частным инвесторам лучше всего работать с двумя видами. Первый - это ОФЗ - облигации федерального займа. Они самые надежные, потому что их выпускает Минфин. И самые ликвидные, потому что государство занимает сотни миллиардов рублей каждый год. Второй вариант - корпоративные облигации надежных эмитентов.
Средняя доходность ОФЗ сейчас составляет 15 - 16 % годовых. По облигациям крупных компаний можно получить 18 - 20 %. Есть еще так называемые «высокодоходные» облигации. Там доходность 30 - 35 % годовых. Но чем выше потенциальный доход, тем выше и риск. В данном случае банкротства компании.
При этом доходность облигации состоит из двух частей. Первая - это купон. Фиксированный доход, который выплачивается один или несколько раз в год. Вторая - разница между рыночной ценой и ценой погашения в будущем. Проще говоря, чем ниже рыночная цена и чем выше ставка купона, тем выгоднее облигация. Если ЦБ начнет таки снижать ключевую ставку, то заработать можно будет не только на выплате купонов.
"Доходность ОФЗ, облигации федерального займа, в случае снижения ставки, будет складываться не только из купонов, но также из роста стоимости этих облигаций. Рост будет наблюдаться в наиболее долгосрочных выпусках со сроком погашения 10 и более лет. По расчетам наших аналитиков, доходность за год по ОФЗ со сроком погашения 10 лет и более будет составлять 35 процентов."
На всякий случай напомню, что инвестиции на фондовом рынке всегда связаны с риском и не застрахованы государством. Поэтому вкладывать деньги в ценные бумаги лучше лишь после того, как у вас сформирована финансовая подушка безопасности и она лежит на банковских вкладах. А главное правило инвестора - это диверсификация. Как по финансовым инструментам, так и по срокам размещения свободных денег.