Метод Вайкоффа предназначен для анализа рынка на основе спроса и предложения. Создатель теории выделил этапы, предшествующие значительным ценовым изменениям: накопление (после чего идет резкий рост цены) и распределение (после чего идет резкое снижение).
Согласно Вайкоффу модель поведения рынка включает 4 цикла:
1️⃣Аккумуляция или накопление.
2️⃣Импульс – восходящее трендовое движение.
3️⃣Распределение.
4️⃣Уценка – нисходящее движение.
Метод Вайкоффа оказывает непосредственное влияние на современный технический анализ и применим к криптовалютным биржам для анализа криптовалют, фьючерсов и других инструментов.
Метод Вайкоффа в трейдинге предусматривает три правила: закон спроса и предложения, причинно-слественную связь и связь усилий и результатов. Рассмотрим каждое правило подробнее.
Закон спроса и предложения. Рост стоимости активов наблюдается, когда спрос превышает предложение. Нехватка активов приводит к росту цен – покупатели готовы платить больше. Стоимость активов снижается, если снижается и спрос относительно предложения. Рынок должен привлечь средства, чтобы выкупить образовавшийся излишек. Когда спрос равен предложению, цена практически не меняется. Волатильность на рынке снижается до минимума. Сопоставление ценового движения с объемом помогает лучше понимать рынок.
Причинно-следственная связь. Различия между спросом и предложением закономерны. Автор теории определил период накопления (причина), которой соответствует восходящая тенденция (следствие). И, наоборот, распределение (причина) приводит к нисходящей тенденции (следствие). На основе накопления и распределения Вайкофф предложил технику определения торговых целей. Замечено, что мощные импульсные движения характерны, когда актив провел много времени в зоне накопления или распределения.
Связь усилий и результатов. Результат будет, когда прикладываются усилия для достижения цели. Если рост цены соответствует высокому объему, тенденция продолжит движение вверх. Но, если возросшей цене соответствует низкий объем, тренд изменит направление вниз.
По методу Вайкоффа, рынок следует анализировать с точки зрения крупных игроков: маркетмейкеров, институциональных инвесторов и т. д. Таких участников автор предложил объединить в эвристическое устройство “композитный человек». Все ценовые колебания рассматриваются как результат действий одного человека. Рыночное поведение “компазитного человека» противоположно действиям большинства розничных инвесторов или трейдеров. Однако, такое поведение предсказуемо и может быть использовано в торговле розничными участниками рынка.