Почему мы предпочитаем держать деньги «под матрасом», даже если знаем, что инфляция их съедает?
Как боязнь убытков заставляет нас упускать прибыль?
И что с этим делать?
Многие люди хотят инвестировать, но когда дело доходит до реальных действий, их останавливает страх: «А вдруг я потеряю свои деньги?».
Этот страх не просто тревога — он основан на глубокой психологической особенности человека, известной как loss aversion (отвращение к потерям).
Что такое loss aversion и почему мы так болезненно воспринимаем убытки?
Loss aversion — это когнитивное искажение, заставляющее людей сильнее переживать потерю, чем радоваться аналогичной прибыли.
🔹 Пример:
- Потеря 10 000 ₽ вызывает у вас сильный стресс.
- Заработок 10 000 ₽ приносит радость, но не такую же интенсивную.
Исследования (Kahneman & Tversky, 1979) показывают, что потеря субъективно ощущается в 2–2,5 раза болезненнее, чем равнозначная прибыль.
Как это мешает инвестировать?
1. «Лучше ноль, чем минус»
— Люди предпочитают не рисковать, даже если потенциальная выгода больше возможных потерь.
— Результат: деньги лежат на депозите под низкий %, а инфляция их обесценивает.
2. Панические продажи при падении рынка
— Когда инвестиции временно снижаются, многие спешат выйти «в кеш», фиксируя убытки.
— Но рынки цикличны: те, кто держал активы, со временем выходят в плюс.
3. Гипертрофированный консерватизм
— Даже понимая, что акции или недвижимость в долгосрочной перспективе растут, люди выбирают «гарантированные» (но низкодоходные) варианты.
Почему наш мозг так реагирует?
1. Эволюционный механизм
Наши предки выживали, избегая угроз, а не гоняясь за возможностями. Потеря ресурсов = риск смерти, поэтому страх убытков «вшит» в нашу психику.
2. Негативный опыт сильнее позитивного
Одна крупная потеря запоминается надолго, даже если до этого было много успешных сделок.
3. Эффект «что, если»
Люди склонны переоценивать вероятность негативных событий:
- «А вдруг кризис?»
- «А если компания обанкротится?»
Хотя статистически диверсифицированные инвестиции редко приводят к полной потере капитала.
Как преодолеть страх потери и начать инвестировать разумно?
1. Примите: «Потери — часть игры»
Даже лучшие инвесторы иногда ошибаются. Важно не избегать рисков, а управлять ими:
- Диверсифицируйте портфель (акции, облигации, БПИФ).
- Вкладывайте только то, что готовы потенциально потерять.
2. Сравнивайте не с нулем, а с альтернативами
Деньги под матрасом = гарантированная потеря из-за инфляции. Инвестиции = шанс на рост.
3. Автоматизируйте процесс
- Настройте периодические пополнения.
- Используйте робо-советники, чтобы эмоции не влияли на решения.
4. Меняйте фокус с краткосрочного на долгосрочный
Графики рынка за 10+ лет показывают: несмотря на кризисы, капитал растет.
5. Начните с малого
Попробуйте инструменты с низким порогом входа:
- БПИФ на индекс Мосбиржи,
- Облигации,
- Драгоценные металлы.
Вывод
Страх потерять деньги естественен, но он не должен парализовать. Главный финансовый риск — бездействие.
💡 «Инвестиции — это не о том, чтобы не терять. Это о том, чтобы в долгосрочной перспективе зарабатывать больше, чем теряешь» (У. Баффет).
Ваш ход:
1. Определите свою терпимость к риску.
2. Создайте диверсифицированный портфель.
3. Регулярно инвестируйте — и дайте времени работать на вас.