Министерство финансов Словении инициировало значительные изменения в национальной системе налогообложения криптовалют, предложив ввести налог в размере 25% на прибыль физических лиц от операций с криптоактивами. Этот законопроект направлен на гармонизацию налогового режима для цифровых активов с традиционными финансовыми инструментами, такими как акции и облигации, а также на устранение существующих пробелов в регулировании.
Ключевые положения законопроекта
Согласно проекту закона, налог будет взиматься с прибыли, полученной при продаже криптовалюты за фиатные деньги или при использовании криптоактивов для оплаты товаров и услуг. При этом операции обмена одной криптовалюты на другую (crypto-to-crypto), а также переводы между кошельками, принадлежащими одному и тому же лицу, не будут облагаться налогом. Такой подход соответствует практике налогообложения других финансовых активов в стране, где физические лица обязаны вести учёт всех транзакций и ежегодно подавать налоговые декларации.
Налоговая база будет определяться как разница между ценой продажи и ценой приобретения криптовалюты, то есть капитальная прибыль. Для упрощения переходного периода все криптоактивы, приобретённые до 1 января 2026 года, будут оценены по справедливой рыночной стоимости на эту дату, что позволит избежать ретроспективного налогообложения и снизить налоговую нагрузку на долгосрочных инвесторов.
Исключения и особенности регулирования
Законопроект предусматривает ряд исключений: налогообложению не подлежат операции с токенами безопасности (security tokens), цифровыми валютами центральных банков, электронными деньгами и невзаимозаменяемыми токенами (NFT). Эти положения соответствуют европейскому регулированию MiCA и рекомендациям OECD по налоговой прозрачности в отношении криптоактивов.
Для облегчения администрирования налогоплательщикам предлагается использовать упрощённую методику расчёта: уплата налога с 40% совокупной стоимости всех криптоактивов на 31 декабря 2025 года плюс стоимость всех отчуждённых активов за последние пять лет.
Реакция рынка и экспертное мнение
Инициатива вызвала активное обсуждение среди участников рынка и законодателей. Некоторые представители криптоиндустрии и оппозиционные политики выразили опасения, что столь высокий налог может снизить привлекательность Словении для инвесторов, а также привести к оттоку молодых специалистов и капитала за рубеж. Вместе с тем Министерство финансов подчёркивает, что цель реформы — не столько увеличение налоговых поступлений, сколько обеспечение справедливости и прозрачности в налогообложении одного из самых спекулятивных инструментов современности.
Ожидается, что новые нормы вступят в силу с 1 января 2026 года, а по оценкам министерства, потенциальные поступления в бюджет могут составить от 2,5 до 25 миллионов евро ежегодно.
Значение для международного регулирования
Данный законопроект отражает глобальную тенденцию ужесточения регулирования и налогообложения цифровых активов. Для российских инвесторов и профессиональных участников рынка важно учитывать, что подобные инициативы в странах Европейского Союза могут влиять на формирование международных стандартов и практик в сфере налогообложения криптовалют. Введение прозрачных налоговых механизмов способствует развитию инфраструктуры учёта и отчётности, а также повышает доверие к криптоактивам как классу инвестиций.
В то же время, столь высокий налоговый барьер может стать препятствием для развития инноваций и инвестиционной активности в стране. Практические последствия реформы для крипторынка Словении станут очевидны только после её реализации.
Данная инициатива отражает глобальную тенденцию усиления регулирования криптовалютного рынка. Многие страны стремятся внедрить прозрачные и справедливые налоговые механизмы для цифровых активов, чтобы защитить инвесторов и повысить налоговые поступления без излишнего ограничения инноваций.
Для российских инвесторов и участников рынка важно следить за подобными изменениями в Европе, так как они могут влиять на международные стандарты и практики налогообложения криптовалют. Введение подобных налогов стимулирует развитие инфраструктуры учёта и отчётности, что в перспективе может повысить доверие к криптоактивам как к классу инвестиций.
В то же время, налог в 25% — достаточно высокий, и его последствия для активности трейдеров и инвесторов в Словении покажет время. Возможно, опыт Словении станет примером для других стран, рассматривающих аналогичные меры.
Таким образом, предлагаемое налоговое регулирование в Словении является важным шагом на пути к формированию более прозрачного и устойчивого крипторынка, который учитывает интересы государства, инвесторов и бизнеса.