Облигация — это долговая ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто выпустил облигацию) обязуется вернуть инвестору занятые деньги с процентами в установленный срок.
🔹 Основные характеристики облигации:
- Номинальная стоимость – сумма, которую эмитент вернет при погашении (обычно 1000 руб. для российских облигаций).
- Купон – регулярные процентные выплаты (например, раз в полгода).
- Срок погашения – дата, когда эмитент возвращает номинальную стоимость.
- Доходность – общий доход от купонов и разницы между ценой покупки и номиналом.
- Рыночная цена – может быть выше или ниже номинала в зависимости от спроса и ставок.
Виды облигаций
1. По типу эмитента (кто выпускает)
🔹 Государственные (суверенные)
ОФЗ (Облигации федерального займа, Россия) – низкий риск
🔹 Муниципальные (регионы и города)
МОБ (Москва, СПБ) – доходность чуть выше ОФЗ, налогообложение льготное.
🔹 Корпоративные (компании)
Надёжные (Сбербанк, Газпром, РЖД) – доходность обычно выше, чем у государственных и риск соответственно выше.
Высокодоходные (бизнес с рисками).
2. По типу дохода
_____________________________________________________________________
🔹 Купонные (процентные выплаты)
- Фиксированный купон.
- Плавающий купон – привязан к ставке ЦБ (центральный банк) или инфляции.
- Индексируемые – номинал растёт с инфляцией (например, ОФЗ-ИН).
_____________________________________________________________________
Пример с фиксированным купоном в 80 рублей в год:
- Номинал: 1000 ₽
- Цена покупки: 980 ₽
- Купон: 40 ₽ каждые 6 месяцев
- Срок: 5 лет. Продать и купить можно в любой момент в течение этого срока.
💸 Как зарабатываешь?
Каждые полгода получаешь 40 ₽ (итого 80 ₽ в год).
Через 5 года забираешь 1000 ₽ (даже если купил за 980 ₽).
💰 Доход:
Купоны: 80 ₽ × 5 лет = 400 ₽
Разница при погашении: 1000 – 980 = 20 ₽
Итого: 420 ₽ с одной облигации.
_____________________________________________________________________
🔹 Дисконтные (без купонов, доход за счёт разницы в цене)
- Погашаются по номиналу, но покупаются дешевле.
Например, возьмём ГКО (государственные краткосрочные облигации) – это классические дисконтные облигации РФ.
- Номинал: 1000 ₽
- Цена размещения: 950 ₽ (покупаем дешевле номинала)
- Срок погашения: 3 месяца
- Доходность:
Прибыль = 1000 – 950 = 50 ₽
Годовая доходность = (50 / 950) × (365 / 90) ≈ 21,3%
_____________________________________________________________________
3. По сроку погашения
- Краткосрочные (1–3 года) – меньше риска, но ниже доходность.
- Среднесрочные (3–7 лет) – баланс риска и дохода.
- Долгосрочные (10+ лет) – выше доходность, но риск изменения ставок.
- Бессрочные (перпетуитетные) – без даты погашения (редко в России).
Как купить облигацию?
✅ Открыть брокерский счёт
Нужен у лицензированного брокера (например, Тинькофф, Сбер, ВТБ, Альфа-Банк). Можно сделать онлайн.
✅ Пополнить счёт
Перевести деньги с карты или банковского счёта на брокерский.
✅ Войти в приложение/терминал брокера
Например, в Тинькофф Инвестиции, СберИнвестор или ВТБ Мои Инвестиции.
✅ Найти нужную облигацию
- Ввести название (например, "ОФЗ....") или выбрать из списка.
- Можно фильтровать по доходности, сроку, эмитенту.
✅ Нажать "Купить"
- Указать количество (лоты обычно по 1 облигации, номинал чаще 1000 ₽).
- Выбрать тип заявки:
По рынку – купить сразу по текущей цене.
Лимитная – купить, если цена станет выгоднее.
✅ Подтвердить сделку
Проверить цену, комиссию и нажать "Подтвердить".
✅ Готово!
Облигация появится в портфеле. Купоны будут начисляться автоматически.
Пишите в комментариях свои вопросы. Отвечу на них через следующую статью.