Российский долговой рынок предлагает инвесторам десятки интересных вариантов — от сверхнадежных гособлигаций до высокодоходных корпоративных выпусков. Но как выбрать оптимальный вариант? Собрала для сравнения 10 облигаций с разной доходностью, сроком погашения и уровнем риска, чтобы помочь вам принять взвешенное решение.
🔥 ТОП-10 облигаций 2025 года
✅️🍁1. Самые надежные (ААА-рейтинг)
✅ ВЭБ.РФ 002Р-50 (флоатер)
Размещения 8 апреля.
🔸️Объем 50 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10B8D9
🔸️Ставка купона: RUONIA + 2,3%, кто не знает что такое руония ⬇️
🔸️Ежеквартальные
🔸️Срок: до 06.04.2027
🔸️Рейтинг: АКРА ААА, Эксперт РА ААА;
✅️🍍✳️ Надежность, как у ОФЗ при этом купон выше
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️ФосАгро БО-02-03 (валюта-долл.)
Размещения 1 апреля.
🔸️Объем 250 млн рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10B7J8
🔸️Ставка купона: 7,5%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 20.09.2027
🔸️Рейтинг: АКРА ААА, Эксперт РА ААА;
✅️🍍✳️Один из крупнейших мировых производителей удобрений
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️Яндекс (флоатер)
Размещения 16 апреля.
🔸️Объем не менее 40 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU0YND10B2D2
🔸️Ставка купона: КС+1.7%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 21.04.2027
🔸️Рейтинг: АКРА ААА, Эксперт РА ААА;
✅️🍍✳️IT-гигант, с низким кредитным риском
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️🌞2. Облигации с умеренным риском (A/A+)
✅️ИНАРКТИКА 2Р2/2Р3 (фикс и флоатер)
Размещения 7 апреля.
🔸️Объем не менее 2 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10B8R9/RU000A10B8P3
🔸️Ставка купона: 19%/КС + 3,4%,
🔸️Ежеквартальные / ежемесячные 🔸️Срок: до 03.04.2028/22.03.2028
🔸️Рейтинг: АКРА А+, НКР А;
✅️🍍✳️ Производитель аквакультуры, риск гибели продукции
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️🦔ПКБ (Первое клиентское бюро) (фикс и флоатер) серии 001P-07 и 001P-08
Открытие книги 22 апреля.
🔸️Объем не менее 3 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Ставка купона: ориентир 23-25%,/КС + 4%,
🔸️Ежемесячные
🔸️Оферта: call через 1,5 года
🔸️Амортизация: по 5% в даты выплаты 27-31-го куп., по 15,00% в датый в. 32-36-го куп.
/12% в дату вып. 37-го купона, по 17,5% в даты вып. 38-42-го купонов
🔸️Срок: 3.5 года
🔸️Рейтинг: АКРА А+, НКР А;
✅️🍍✳️ Ведущий игрок рынка покупки просроченной задолженности у банков, лидер рынка коллекторских услуг по объёму долгового портфеля (660 млрд руб. по итогам 2024 года).
💡 Хороший баланс между доходностью и надежностью. ПКБ — самый доходный в этой группе.
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️🍍3. Облигации с немного большим риском
✅️ЯТЭК 1Р6 (флоатер)
Размещения 11 апреля.
🔸️Объем не менее 5.5 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10BBD8
🔸️Ставка купона: КС + 4.25%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 01.04.2027
🔸️Рейтинг: АКРА А
✅️🍍✳️ Нефтегазовая отрасль
✅️🦔 Сезонные колебания добычи, возможное увеличение себестоимости на фоне инфляции
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️Селигдар 3Р (фикс)
Размещения 8 апреля.
🔸️Объем не менее 9.5 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10B933
🔸️Ставка купона: 23,25%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 25.09.2027
🔸️Рейтинг: Эксперт РА А+, НКР А+; НРА А-
✅️🍍✳️ Золотодобыча
✅️🦔 Юридические проблемы, сейчас торгуется чуть ниже номинала
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️Эталон Финанс 3 (фикс)
Размещения 11 апреля.
🔸️Объем не менее 6.75 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10BAP4
🔸️Ставка купона: 25.50%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 01.04.2027
🔸️Рейтинг: АКРА А-
✅️🍍✳️ Строительство, девелопмент
✅️🦔 Риски стооительного сектора
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
✅️ЕвроТранс 7 (фикс)
Размещения 10 апреля.
🔸️Объем не менее 1.34 млрд рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️ISIN: RU000A10BB75
🔸️Ставка купона: 24.50%
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: до 31.03.2027
🔸️Рейтинг: АКРА А-
✅️🍍✳️ Топливный оператор
✅️🦔 Высокие долги
🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🔸️🍁🔸️🍁🦔🍁
⚠️ Риски в этой группе:
🔸️- Селигдар — юридические проблемы.
🔸️- ЕвроТранс— высокая долговая нагрузка.
🔸️- Эталон — кризис в строительстве.
🔸️- ЯТЭК - риски отрасли для небольшой компании
💡 Вывод: максимальная доходность при высоком рейтинге, не думаю, что возможны дефолты, т.к . компании не маленькие, но такие бумаги требуют постоянного наблюдения. Только для диверсифицированного портфеля.
✅️Выводы: облигации, представленные в этом обзоре, предлагают широкий спектр возможностей для инвесторов с различными стратегиями.
Рынок облигаций в 2025 году предлагает много интересных вариантов— от государственных низкорисковых бумаг до корпоративных выпусков.
✳️Важно помнить, что представленные выпуски облигаций подходят для инвесторов, которые уверены, что ключевую процентную ставку в ближайшее время не поднимут, в таком случае можно сейчас покупать.
🔷️Для тех кто ждёт, что ставку оставят или поднимут - если же в перспективе произойдет повышение ставки, стоимость облигаций может значительно снизиться, что создаст благоприятные условия для входа в рынок по более привлекательным ценам. Поэтому сохраняйте этот список под рукой для дальнейшего анализа и возможного использования в будущем.
✅️💼💰🍁Я для себя выбрала предстоящий выпуск облигаций от ПКБ, если купон не укатают ниже 24%, остальные буду держать в поле зрения. В случае коррекции на рынке рассмотрю возможность их приобретения.
✅️💼🍍🍁Какой вариант выбираете вы? Делитесь в комментариях! 🚀
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
✅️✳️Там пока скучно, так как мало подписчиков, но зато более оперативная информация.