В ответ на пост
Льготная ипотека. Часть вторая.
Последствия льготных ипотечных программ для экономики.
Объем льготных ипотечных программ в денежном выражении занимал и занимает меньшую долю в общем объеме рынка жилья. Однако, именно льготная ипотека является основным драйвером роста цен. На графике четко видна зависимость отрыва цен на жилье после введения льготной ипотеки.
Средние цены по России на жилье выросли в 3 раза за последние 5 лет. До введения льготных программ цены на жилье росли исключительно на уровень инфляции, а в некоторых регионах были даже многие годы падения цен (становление краснодарского рынка жилья, например).
Задумка о доступности жилья для семей и других категорий льготников с одной стороны обеспечила их невысоким ежемесячным платежом, с другой стороны отрезала огромный пласт населения. Подорожавшее жилье стало сложнее купить за накопленные сбережения и за рыночные ипотечные программы.
Было бы любопытно провести исследование, - скольким семьям в России после введения льготной ипотеки стало доступнее жилье, а скольким менее.
Как положительный результат введения льготки, - загрузка строительных мощностей, вовлечение кадров в строительный и около строительный сектора экономики. Плюс обеспечение работой миллионов риэлторов (это и шутка и нет).
Но есть у льготной ипотеки и втрое подорожавшего рынка жилья последствия, которые в стране никому не нравятся. И в последствиях этих принято винить СВО, нефтяников, масонов, и пр. Я, конечно же, в основном об инфляции. Многие леволиберальные экономисты много писали о расходах на СВО как основной причине инфляции, подробно разбирали увеличение военного бюджета.
Только вот весь объем бюджета на национальную оборону и безопасность, - это военный бюджет вместе с СВО плюс все правоохранительные органы около 14 трлн руб. А объем жилого рынка по оценкам дом РФ 18 трлн. в 2023г. И его рост был с 4.8 трлн в 2020г. И это только прямой рынок жилья, то есть стоимостное выражение проданных квартир, а есть еще деньги в целом в секторе.
Какие факторы оказали более сильное воздействие на разогрев рынка и инфляционные ожидания, кроме втрое подорожавшего рынка недвижимости? Да, СВО внесло свой вклад, общие бюджетные расходы, кроме льготной ипотеки тоже, выросший автомобильный рынок, в какой-то момент. Но в абсолютных цифрах, наибольшее влияние на инфляционные процессы внес именно рынок жилья, и примкнувший к ним строй сектор и рынок услуг в строительстве.
Второе следствие кадровый дефицит. Рост зарплат в строительном и низкоквалифицированном секторе. Почему рост зарплат непропорциональный это плохо, надо объяснять? Вкратце, чернорабочий или курьер не должен зарабатывать больше чем преподаватель, врач, юрист в офисе или чиновник, так понятней? Иначе получим страну чернорабочих и курьеров через 10 лет. Ситуация прямо сейчас следующая, - зарплата каменщика на стройке 150 тыс руб., зарплата главного специалиста департамента в мэрии Краснодара 40-60 тыс руб, учителя 40-60 тыс руб, врача 50-75 тыс руб.
Кроме того, выросли расценки на строительные и отделочные работы для нежилого рынка строительства и для частного домостроения. Построить жилой дом для себя, теперь намного дороже, как вследствие дефицита кадров, так и повышения стоимости материалов. Сделать ремонт в своей квартире сейчас тоже влетит в копеечку, в основном за счет стоимости работ, а не материала.
А кто же выгодоприобретатель этих лишних 10+ трлн руб ежегодно? В основном те, кто могут себе позволить 90% непроданных «золотых запасов» жилья, те кто строят из прибыли отели, торговые центры, жилье в ОАЭ и Тайланде, складские комплексы и многое другое, - то есть застройщики. Ну и примкнувшие к ним по традиции банки.
Тут просто необходимо включить немножко левизны, поэтому такой вопрос в конце. А кто платит за весь этот праздник жизни инфляционный налог?
«Да не робей за отчизну любезную...
Вынес достаточно русский народ,
Вынес и эту дорогу железную —
Вынесет всё, что господь ни пошлет!
Вынесет всё — и широкую, ясную
Грудью дорогу проложит себе.
Жаль только — жить в эту пору прекрасную
Уж не придется — ни мне, ни тебе».
