Одна из причин — сильный профицит мощностей и их простой, особенно у крупных компаний, на фоне общего падения цен на сталь и спроса на нее на внутреннем рынке.
Иллюстративное фото: omk.ru
К середине апреля стоимость конструкционных стальных труб (профильные, водогазопроводные, специальные и трубы общего назначения) опустилась до минимумов почти за два года. Так, по данным РА «Русмет» на 20 апреля, на которые ссылается издание "Коммерсантъ", стоимость тонны водогазопроводных труб составляла 64,6 тыс. руб., это минимум с конца июля 2023 года. Стоимость тонны электросварной трубы составила 63,3 тыс. руб., что стало минимумом с марта 2023 года.
Одна из причин — сильный профицит мощностей и их простой, особенно у крупных компаний. Мощности превышают спрос более чем в три раза, и все это, подчеркивают собеседники издания, в условиях стагнации внутреннего спроса.
В 2024 году производство конструкционных труб малого и среднего диаметра (МСД) составило 5,8 млн тонн — на 5% меньше, чем годом ранее, рассказал изданию источник, знакомый с отраслевой статистикой. Основной потребитель таких труб — строительный сектор. Динамика потребления на внутреннем рынке таких труб в 2024–2023 годах была отрицательной, сам показатель составлял порядка 4 млн тонн. Рост — на 8% — наблюдался лишь в сегменте котельных труб, применяемых в машиностроении. Другие категории труб для машиностроения показали снижение спроса: подшипниковые (спад на 28%), общего назначения (минус 7%) и нержавеющие (минус 6%). Трубы, используемые в строительстве, также показали спад: в сегменте труб общего назначения он составил 7%, в сегменте профильных — 5%. А учитывая, что основную долю среди конструкционных труб МСД занимают именно трубы для строительства, снижение на 5–7% на самом деле имеет более масштабный эффект, подчеркивают собеседники издания в отрасли.
В первом квартале 2025 года в России произведено 1,2 млн тонн труб конструкционных МСД, это на 18% меньше, чем годом ранее. По оценке РА «Русмет», объем потребления конструкционных труб по итогам первого квартала показал похожую динамику — минус 14%. Начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов ожидает снижения спроса в сегменте до уровня 1,9–2 млн тонн в течение года. «Динамика спада может измениться, если ключевая ставка улучшится. Если предположить, что ключевая ставка вернется в 2023 год, то показатель спада за год будет не выше 7%, а с 2026 года пойдет рост»,— рассуждает директор «Руслом.ком» Виктор Ковшевный.
Иллюстративное фото: market.severstal.com
Эксперты ожидают, что выпуск конструкционных труб могут сократить как мелкие предприятия, так и крупные игроки.
«В ближайшие несколько месяцев на фоне начала строительного сезона и более активного пополнения складов трейдерами будут периоды роста спроса и цен на трубную продукцию общего назначения,— говорит промышленный эксперт Леонид Хазанов.— Но это будут краткосрочные скачки: глобальный тренд на снижение спроса, производства и цен сохранится.
Выигрывать будут компании, которые смогут соблюсти принцип производства рядом с потребителем, допускает Виктор Ковшевный. «Это трубные цеха и небольшие заводы с мощностью до 300 тыс. тонн в год, которые используют плоский прокат для производства труб,— рассказывает эксперт.— Крупным заводам будет труднее с учетом более дорогой логистики и увеличения доли небольших потребителей — статистика показывает, что доля ИЖС значительно превышает строительство многоквартирных домов». Впрочем, указывает он, надо учитывать, что и удельное металлопотребление в ИЖС меньше.
Перспективным сегментом потребления труб МСД может стать развитие сетей доставки газа от газопроводов конечным потребителям на финальном этапе, говорит Виктор Ковшевный. «Здесь потенциальный спрос в России на многие десятки тысяч километров, но для этого требуется государственная поддержка»,— предупреждает он.