Доброго всем дня! Давайте посмотрим какие у нас есть альтернативы вкладам и накопительным счетам, ставки по которым уже превышают 20% годовых. Казалось бы, среди надежных инструментов подобного уже не найти, но нет, все еще есть варианты.
Про облигации с переменным купоном
Чтобы уравнять вклады и облигации по надежности, лучше выбирать облигации федерального займа, то есть ОФЗ. Эксперты советуют ОФЗ с переменным купоном, но и обычные ОФЗ вполне можно рассмотреть, если их доходность превышает или равна доходу от вкладов. А я напомню, что инвестиционных рекомендаций тут нет, только информация для ознакомления.
ОФЗ-ПК, облигации с переменным купоном
Переменный купон — это когда ваша премия (купон) за владение облигацией меняется гибко в зависимости от ключевой ставки ЦБ РФ. Точнее, ставка купона определяется ставкой “RUONIA” (упрощенно, это ставка “цены” денег), а не ключевой, но это почти одно и то же. Разница RUONIA и ключевой обычно не больше 0,5% (как плюс, так и минус).
То есть, вы заранее не знаете какие купоны вам заплатят за владение ОФЗ-ПК, но узнаете размер ближайшей выплаты заблаговременно, когда МинФин РФ определится, учтет последнюю ставку и проанализирует рынок. Допустим, вы купили одну облигацию с переменным купоном за 1000 рублей, купоны платят каждый квартал. И вот ставка ключевая 20%, и наконец вы узнаете, что ближайший купон будет 50 рублей (1000х20%=200, 200/4=50).
Плюсы ОФЗ-ПК:
- Вы получаете купоны с учетом ключевой ставки, что лучше чем проценты по вкладам в условиях растущей ставки ЦБ — то есть, не нужно замораживать деньги под какой-то фиксированный процент, с ОФЗ-ПК при росте ключевой ставки, ваш доход тоже растет.
- ОФЗ — это самый надежный инвестиционный инструмент, потому что за исполнение обязательств, то есть выплата купонов вам, отвечает само Министерство финансов РФ.
- Сложный процент с облигациями тоже работает. Для этого вам достаточно все полученные купоны снова вкладывать в облигации.
Минусы ОФЗ-ПК:
- Из-за привлекательности таких облигаций, их рыночная стоимость растет, что может увеличивать их цену, а значит доходность может стать чуть ниже, чем если бы вы купили облигации по изначальной цене.
- Для сложного процента вам нужно самостоятельно реинвестировать купоны. С вкладами проще — банк сам платит проценты и потом сам считает новые с учетом зачисленных, так работает капитализация вкладов.
- Брокеры берут комиссию за покупку облигаций, она тоже влияет на доходность итоговую. Но справедливости ради, обычно комиссии невысокие, в пределах 0,3% и ниже.
Примеры ОФЗ-ПК:
ОФЗ выпуск 29007 — купоны платят два раза в год, ближайшая выплата в марте 2025 г, погашается бумага в марте 2027 года.
ОФЗ выпуск 29013 — купоны платят четыре раза в год, ближайшая выплата 25 декабря 2024 г, погашается в сентябре 2030 г.
ОФЗ выпуск 29008 — купоны платят два раза в год, ближайший в апреле 2025 г, погашается бумага в октябре 2029 года.
Обращаю ваше внимание, что это лишь малый список. На деле, ОФЗ-ПК гораздо больше. Если вы решите купить такие облигации, то их доходность может показываться неправильно, потому что неизвестны будущие купоны.
А еще вы можете рассматривать и простые ОФЗ без переменного купона, ориентируясь на доходность. Если у облигаций заранее известны все будущие купоны, то вы сразу можете оценить доходность. Но обратите внимание, что доходность у простых облигаций актуальна только, если вы продержите бумагу до конца ее срока, до погашения.
Фонды ликвидности или денежного рынка
Как сделать вклады более гибкими и выгодными как для дающего, так и для получающего? Все просто — создать фонд денег. Пайщики дают деньги, а компания их реализует путем разных займов (кредиты, сделки РЕПО, маржинальное кредитование и тп), а доход возвращает в фонд. Фонд растет, либо платит “дивиденды”, то есть премию пайщику. И весь доход примерно равен ключевой ставке.
Компания зарабатывает на разнице между процентом на займ и процентом, который отдает пайщикам (ростом пая или дивидендами), а также на комиссиях за управление фондом (обычно это меньше чем 1%). Соответственно, это такая вин-вин история, другими словами, все из нее выходят победителями. Мы пайщики получаем доход, который соответствует текущей ставке ЦБ РФ, а компания получает постоянную прибыль.
Примеры таких фондов:
- ВИМ-Ликвидность от группы компаний ВТБ, тикер LQDT.
- Фонд Сберегательный от Сбер Инвестиции, тикер SBMM.
- Фонд Пассивный доход от Т-Инвестиции, тикер TPAY.
- Фонд Денежного рынка от Т-Инвестиции, тикер TMON.
Любой из этих фондов вы с большей вероятностью найдете у всех крупных брокеров России. Ищите по тикеру в каталоге инструментов. Обратите внимание, что брокер возьмет комиссию за сделку (покупка или продажа пая).
Исключение: брокер не будет брать комиссии за покупку или продажу, если фонд выпущен самим этим брокером. Например, ВТБ-Инвестиции не возьмут комиссию за покупку “ВИМ-Ликвидность”, если покупать фонд через ВТБ-Инвестиции, а Т-Инвестиции не возьмут комиссию за покупку “Пассивный доход”, если покупать через Т-Инвестиции и тд, тп.
Что в итоге
Если вы верите в дальнейшее повышение ключевой ставки, либо хотите чтобы ваши средства преумножались всегда по актуальной на данный момент ставке, то инструменты выше прекрасно подойдут для этого. Их также можно рассматривать как инвестиции для диверсификации ваших сбережений. Всем удачи и прибыли!