Криптовалюта — это децентрализованные цифровые деньги, основанные на технологии блокчейн. Вы, возможно, знакомы с самыми популярными версиями, Bitcoin (Биткойн) и Ethereum (Эфириум), но в обращении находится более 9000 различных криптовалют.
Как работает криптовалюта?
Криптовалюта — это цифровое, зашифрованное и децентрализованное средство обмена. В отличие от доллара США или евро, не существует центрального органа, который управляет и поддерживает стоимость криптовалюты. Вместо этого эти задачи широко распределены между пользователями криптовалюты через Интернет.
Вы можете использовать криптовалюту для покупки обычных товаров и услуг, хотя большинство людей инвестируют в криптовалюты так же, как и в другие активы, такие как акции или драгоценные металлы. Хотя криптовалюта — это новый и захватывающий класс активов, ее покупка может быть рискованной, поскольку вам придется провести достаточно много исследований, чтобы полностью понять, как работает каждая система.
Биткойн был первой криптовалютой, впервые описанной в принципе Сатоши Накамото в статье 2008 года под названием «Биткойн: пиринговая электронная денежная система». Накамото описал проект как «электронную платежную систему, основанную на криптографическом доказательстве вместо доверия».
Это криптографическое доказательство имеет форму транзакций, которые проверяются и записываются в блокчейн.
Что такое блокчейн?
Блокчейн — это открытый, распределенный реестр, который записывает транзакции в коде. На практике это немного похоже на чековую книжку, которая распределена по бесчисленным компьютерам по всему миру. Транзакции записываются в «блоки», которые затем связываются вместе в «цепочку» предыдущих криптовалютных транзакций.
«Представьте себе книгу, в которую вы записываете все, на что тратите деньги каждый день», — говорит Бучи Окоро, генеральный директор и соучредитель африканской криптовалютной биржи Quidax. «Каждая страница похожа на блок, а вся книга, группа страниц, — это блокчейн».
С блокчейном каждый, кто использует криптовалюту, имеет свою собственную копию этой книги для создания единой записи транзакции. Каждая новая транзакция, как только она происходит, регистрируется, и каждая копия блокчейна обновляется одновременно с новой информацией, сохраняя все записи идентичными и точными.
Для предотвращения мошенничества каждая транзакция проверяется с использованием метода проверки, например, proof of work или proof of stake.
Proof of work против proof of stake
Proof of work и proof of stake — два наиболее широко используемых механизма консенсуса для проверки транзакций перед добавлением их в блокчейн. Затем верификаторы вознаграждаются криптовалютой за свои усилия.
Proof of work
«Proof of work — это метод проверки транзакций в блокчейне, в котором алгоритм предоставляет математическую задачу, которую компьютеры пытаются решить», — говорит Саймон Оксенхэм, менеджер по социальным сетям в Xcoins.com.
Каждый участвующий компьютер, часто называемый «майнером», решает математическую головоломку, которая помогает проверить группу транзакций, называемую блоком, а затем добавляет их в реестр блокчейна. Первый компьютер, который успешно это сделает, вознаграждается небольшой суммой криптовалюты за свои усилия. Например, Bitcoin вознаграждает майнера 6,25 BTC (что составляет примерно 200,000 долларов США) за проверку нового блока.
Гонка за решение головоломки блокчейна может потребовать интенсивной вычислительной мощности и электричества. Это означает, что майнеры едва ли смогут покрыть расходы криптовалюты, которую они получают за проверку транзакций, если учесть расходы на электроэнергию и вычислительные ресурсы.
Proof of stake
Некоторые криптовалюты используют метод проверки proof of stake, чтобы уменьшить количество мощности, необходимое для проверки транзакций. С доказательством доли количество транзакций, которые может проверить каждый человек, ограничено суммой криптовалюты, которую он готов «поставить» или временно запереть в общем сейфе для возможности участия в процессе.
«Это почти как банковское обеспечение», — говорит Окоро. Каждый человек, который делает ставку на криптовалюту, имеет право проверять транзакции, но шансы на то, что вас выберут, обычно увеличиваются с суммой, которую вы ставите.
«Поскольку proof of stake владения устраняет необходимость решения энергозатратных уравнений, оно гораздо эффективнее proof of work, позволяя быстрее проверять/подтверждать транзакции», — говорит Антон Альтемент, генеральный директор Osom Finance.
Для сравнения, например, средняя скорость транзакции для Bitcoin составляет не менее 10 минут. Теперь сравните это с Solana, криптоплатформой, которая использует механизм proof-of-stake, который в среднем совершает около 3000 транзакций в секунду (TPS), что делает его намного быстрее, чем медлительный блокчейн Bitcoin.
Роль консенсуса в криптовалюте
Оба подхода — proof of stake и proof of work опираются на механизмы консенсуса для проверки транзакций. Это означает, что хотя каждый из них использует отдельных пользователей для проверки транзакций, каждая проверенная транзакция должна быть проверена и одобрена большинством держателей реестра.
Как можно добывать криптовалюту?
Майнинг — это способ, которым новые единицы криптовалюты выпускаются в мир, как правило, в обмен на подтверждение транзакций. Хотя теоретически майнить криптовалюту может среднестатистический человек, в системах proof-of-work, таких как Bitcoin, это становится все сложнее.
«По мере роста сети Bitcoin она становится все сложнее, и требуется все больше вычислительной мощности», — говорит Спенсер Монтгомери, основатель Uinta Crypto Consulting. «Раньше это мог делать среднестатистический потребитель, но теперь это слишком дорого. Слишком много людей оптимизировали свое оборудование и технологии, чтобы превзойти конкурентов».
Криптовалюты Proof-of-work также требуют огромного количества энергии для майнинга. Например, майнинг биткойнов в настоящее время потребляет электроэнергию в годовом исчислении в размере 127 тераватт-часов (ТВт·ч), что превышает все годовое потребление электроэнергии в Норвегии.
Хотя для обычного человека непрактично зарабатывать криптовалюту майнингом в системе Proof-of-Work, модель Proof-of-Stake требует менее мощных вычислений, поскольку валидаторы выбираются случайным образом на основе суммы, которую они ставят. Однако для участия требуется, чтобы у вас уже была криптовалюта. Если у вас нет криптовалюты, вам нечего ставить.
Как можно использовать криптовалюту?
Хотя существует ряд товаров и услуг, которые можно купить за криптовалюту, в частности за Litecoin, Bitcoin или Ethereum, вы также можете использовать криптовалюту в качестве альтернативного варианта инвестиций помимо акций и облигаций.
«Самая известная криптовалюта, биткойн, — это безопасная, децентрализованная валюта, которая стала средством сбережения, как золото», — говорит Дэвид Зейлер, эксперт по криптовалютам на сайте финансовых новостей Money Morning. «Некоторые даже называют ее «цифровым золотом».
Как использовать криптовалюту для безопасных покупок
Использование криптовалюты для безопасного совершения покупок зависит от того, что именно вы пытаетесь купить.
Если вы пытаетесь сделать платеж в криптовалюте, вам, скорее всего, понадобится криптовалютный кошелек. Один из типов кошельков — это «горячий кошелек», программное обеспечение, которое взаимодействует с блокчейном и позволяет пользователям отправлять и получать свою хранимую криптовалюту.
Помните, что транзакции не происходят мгновенно, поскольку они должны быть подтверждены каким-либо механизмом.
Лучшие криптобиржи
Криптовалюты можно купить через криптобиржи, такие как Coinbase. Они предлагают возможность торговать некоторыми из самых популярных криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum и Dogecoin. Тем не менее, они также могут иметь ограничения. Вам придется проверить, поддерживает ли ваша биржа нужную вам криптопару, необходимую для совершения покупки.
Например, вы можете использовать свои запасы USD Coin, стейблкоина, для покупки Ethereum на бирже Coinbase.
«Когда-то это было довольно сложно, но теперь это относительно просто, даже для новичков в криптовалюте», — говорит Цайлер. «Такая биржа, как Coinbase, рассчитана на нетехнических людей. Там очень легко создать учетную запись и привязать ее к банковскому счету».
Однако следите за комиссиями, поскольку некоторые из этих бирж взимают непомерно высокие комиссии за небольшие покупки криптовалюты.
Как инвестировать в криптовалюту
Некоторые брокерские платформы, такие как Robinhood, Webull и eTro, позволяют инвестировать в криптовалюту. Это в дополнение к криптобиржам.
Лучше всего иметь в виду, что покупка отдельных криптовалют похожа на покупку отдельных акций. По сути, это рисковые активы.
Если вы хотите получить доступ к крипторынку, вы можете инвестировать в отдельные акции криптокомпаний. Есть также несколько акций майнеров биткойнов, таких как Hive Blockchain (HIVE). Если вы хотите получить доступ к крипторынку с меньшим риском, вы можете инвестировать в крупные компании, которые внедряют технологию блокчейна, такие как IBM, Bank of America и Microsoft.
Стоит ли инвестировать в криптовалюту?
Мнения экспертов по поводу инвестирования в криптовалюту неоднозначны. Поскольку криптовалюта — это высокоспекулятивная инвестиция с потенциалом интенсивных колебаний цен, некоторые финансовые консультанты вообще не рекомендуют людям инвестировать.
Плюсы и минусы криптовалюты
Питер Палион, сертифицированный финансовый консультант из Ист-Норвича, штат Нью-Йорк, считает, что безопаснее придерживаться валюты, поддерживаемой правительством, например, доллара США.
«Если у вас есть доллар США в ваших денежных резервах, вы знаете, что можете выплатить ипотеку, вы можете оплатить счет за электричество», — говорит Палион. «Если посмотреть на последние 12 месяцев, биткойн выглядит примерно как моя последняя ЭКГ, а индекс доллара США — более или менее ровная линия. То, что падает на 50%, не подходит ни для чего, кроме спекуляций».
Тем не менее, для клиентов, которые особенно заинтересованы в криптовалюте, Ян Харви, консультант по управлению благосостоянием из Нью-Йорка, помогает вложить в нее немного денег. «Вес в портфеле клиента должен быть достаточно большим, чтобы ощущаться значимым, но при этом не срывать его долгосрочный план, если инвестиции уйдут в ноль», — говорит Харви.
Что касается того, сколько инвестировать, Харви говорит инвесторам о том, какой процент своего портфеля они готовы потерять, если инвестиции пойдут на спад. «Это может быть от 1% до 5%, может быть и 10%», — говорит он. «Это зависит от того, сколько у них сейчас и что на самом деле поставлено на карту для них с точки зрения потерь».