Однажды повелел царь своим трём сыновьям искать себе невест. Запустили они стрелы, и куда стрела попала, там и нашли себе невесту. У старшего сына попала на боярский двор, у среднего на купеческий, а у младшего в топкое болото и подняла её лягушка-квакушка.
Долго искал Иван-царевич стрелу, на третий день, когда нашёл, хотел уже домой возвращаться ни с чем. А лягушка человеческим голосом с ним заговорила и пообещала, что он не пожалеет, если возьмёт её в жёны.
Вернулся Иван с лягушкой к отцу, сыграли три свадьбы. Старший сын женился на дочери боярина, средний на купеческой дочери, а младший на лягушке-квакушке.
На следующий день царь пожелал узнать, умеют ли жёны его сыновей хлеб печь. Пришёл Иван домой печальный, рассказал лягушке, что отец желает, чтоб испекла она каравай хлеба. Лягушка Ивана успокоила и обещала, что утром всё будет готово. Как только Иван заснул, скинула она лягушачью шкуру и обернулась красной девицей Василисой Премудрой. Испекла она каравай рыхлый, мягкий, разукрасила его разными мудреными узорами. Утром Иван с другими братьями принёс каравай к отцу. У боярской дочки хлеб подгорел, у купеческой сырой и кособокий получился. А Царевны-лягушки каравай очень понравился царю, и он сказал, что такой только в большие праздники есть.
Потом пожелал царь, чтоб жёны сыновей соткали ему за ночь по ковру. Опять Иван опечалился, а лягушка обернулась ночью Василисой премудрой и соткала такой красоты ковёр, про который царь сказал, что такой только в его горнице по праздникам расстилать.
На третий день царь пригласил сыновей с невестками к нему на пир. Василиса сказала мужу, что явится на торжество позднее его. Она предупредила, чтобы гости не боялись шума и грома. Когда братья стали спрашивать Ивана, где его жена, что-то загремело. Младший царевич сказал, что приехала его супруга и призвала гостей не пугаться грохота. Василиса явилась на пир в своём подлинном обличье в золочёной карете.
Иван-царевич отправился домой вперёд жены и сжёг её кожу. Когда Василиса вернулась домой, она рассказала мужу, что оставалось ей пробыть лягушкой только три дня. Теперь же ей предстоит отправиться к Кощею Бессмертному. Иван сможет её найти только тогда, когда сносит три пары железных сапог. После этих слов она обернулась птицей и улетела.
Молодой муж отправился на поиски супруги. Однажды в пути он встретил старичка, который подарил царевичу волшебный клубок. Бросил Иван перед собой клубочек и побежал за ним. В дороге он захотел есть. Хотел подстрелить медведя, зайца, селезня и изловить щуку, но пожалел их после просьбы оставить их в живых. Тем временем клубок привёл царевича к Бабе-Яге. Она рассказала Ивану, как ему вызволить жену и одолеть Кощея. Для этого нужно было сломать иглу.
Отправился Иван на поиски дуба, где хранился ларец с волшебной иглой. Когда он нашёл дерево с ларцом, сломать дуб помог царевичу медведь. Из ларца выскочил заяц, его помог одолеть заяц, которого пожалел царевич. Из зайца выскочила утка, её догнал селезень. Игла упала в море. Когда это случилось, иглу со дна достала щука. Иван-царевич сломал иглу и вызволил жену. После этого зажили они в счастье и согласии.