Ежу понятно, а мне нет.
Знаете почему? Когда делала финансовый план на 10 лет, то расчетная пассивная доходность с годами планомерно в плане увеличивалась до 15% годовых к сумме капитала на начало отчетного года. В сумме капитала учитываются торговые операции, хотя доходность брокерских счетов анализирую относительно суммы вложенных мною денег извне. На текущий год стоит цифра 12%. Если брать уровень ключевой ставки, то план так себе, но меня даже ключевая ставка выше 20% никак не спасает. Может и до 12% не доберусь. Первые годы показали, что такая доходность конкретно для меня, горе-инвестора, только за счет пассивного дохода просто утопия. В среднем была 7,5%.
Пошла на компромисс, добавив в доходность часть от активного дохода. Вроде натягивала, но оценочная доходность все ниже и ниже. И это навевает на ряд размышлений. Вот с ними с вами и поделюсь.
В этом году неожиданно пролетела шальная мысль, что это возможно в принципе, если покупать акции дешево. Правда когда это дешево, анализировать не особо умею, пока не вникаю.
Мысли вслух⬇
Например: покупаю 1000 акций по 150 рублей Сбербанк, трачу 150000 рублей получаю дивы 30 рублей на акцию. 30*0,87*1000=26100 рублей. Доходность 26100/150000*100=17,4%. Не продаю, не плачу налоги с продаж. Выросли акции, оценка в зеленой зоне, но доходность то считаю не по оценке, а по деньгам, вложенным в актив. Ну это лично так делает автор канала.
➡А вы как оцениваете?
Второй пример: по своей стратегии я бы на каждом 5% росте продавала активы и откупала по новой цене. Дошла бы до 310 рублей к примеру. Помню в этом году была такая продажа/покупка. Потеряла бы на комиссиях, плюс налоги заплатила бы. Короче, сто процентов доходность относительно вложенных средств уменьшилась, несмотря на манипуляции с продажами. На этапе расчета доходность снизилась на 2%.
Без телодвижений 17,39%, при телодвижениях 15,19%, с учетом фиксации суммы вложений за минусом чистого дохода, полученных на продажах на 5% уровнях.
Чистый доход составил бы 142892,4 рублей. Поэтому дивидендную доходность считала как 26100/(314708,71-142892,4)*100=15,19%. Если вы помните, то для меня важен возврат средств вложенных в актив за счет пассивного дохода и за счет торговых операций. Я рассуждала так, что стратегия с продажами на колебаниях цены ускорит этот возврат и будет быстрее, чем возвращать сумму вложений только за счет пассивного дохода. Сейчас начинаю сомневаться в этом.
И чем выше рост котировок, тем больше потерь при продажах. Ну такие мысли стали посещать меня все чаще и чаще, и все чаще и чаще мысли, что самый лучший инвестор - это тот, кто все меньше делает телодвижений в сторону продаж, а только целенаправленно докупает.
К тому же моя доходность учитывает именно процентное отношение фактически вложенных денег, с учетом зафиксированных позиций. То есть я расходую деньги на уплату налога, при этом продавая акции по своей стратегии количество акций не увеличиваю, а просто меняю цену на большую. И если взять чистый доход, то даже смогу купить меньше акций. Ведь теряю еще на комиссионных издержках ооооочень много, помимо налогов. Правда теперь есть ИИС-3, который пока у меня не открыт. Там потерь на уплате налогов можно будет избежать, останутся только затраты на комиссионные издержки, ну и тут тоже при разумном выборе можно выбрать из многих зол меньшее.
Но это пока только сырые мысли, которые привели к тому, что на конец года решила зафиксировать количество акций, также сумму вложенных денег в актив. Если справлюсь, то отмечу сумму денег, заработанных роботами на продажах по фифо, если она есть и ручных операциях. Далее продолжу манипуляции с продажами уже исходя все-таки из своей стратегии и проанализирую на конец 2025 года. Сразу застревать и превращаться в мертвого инвестора не планирую, пока не планирую. Только после анализа итогов 2025 года.
Пока не знаю, что увижу, но то, что в планах почистить обычный БС в Альфе, убрав акции, которые не принесли ни одного пассивного дохода за 2024 год - это факт. Список красных активов уже готов, поделюсь с вами чуть позже. Пока планирую дождаться выхода в 5% плюс и только тогда продать эти активы. Высвободить деньги для пополнения ИИС в 2025 году или для покупки дойных активов на обычном БС, там все-таки очень хороший тарифный план, спасибо ВТБ.
Так уже сделала с Аэрофлотом, который длительное время не платит дивиденды, переложив освободившиеся деньги в Инарктику, на субсчете 003, так планирую избавиться от Русала. Просто друзья мои, если честно так устала от этих всяких торговых манипуляций, потому что вижу, что это реально не увеличивает ни сам капитал, ни его доходность. Поэтому может даже и не захочу ничего продавать из дойных активов, даже при выходе в 5% зону доходности. А буду только докупать.
Состав акций на чистку! Теперь это понятно не только ЕЖУ, но и мне😉
➡Убираю все, которые не приносят дивидендного молока. Пока не смотрю на количество дивидендного молока относительно суммы вложенных в актив денег, это буду делать уже в 2026 году.
➡Выход из недойного актива только при выходе в плюсовую 5% зону доходности, никаких продаж по лифо, только фактический плюс. Буду думать еще по уровню продаж для дивидендных акций после закупа акций на уровнях, но пока мысли сырые. Может, как писала выше торговые операции по продаже оставлю вообще в стороне.
Друзья мои! У меня сложилась за многие годы управления своими доходами и расходами очень хорошая система накопления денежных средств, но к сожалению системы четкой управления капиталом пока нет. Думаю уже пора ее начать создавать. Много лет упор был только на акции, сейчас думаю о других активах. Это вложения в свой бизнес маленький, но который будет генерировать дополнительную выручку для пополнения моего капитала. Думаю о покупке акций только на деньги, которые генерируют активы или сами деньги. Все что не хватает для пополнения ИИС до нужной цифры, будет использоваться на покупку облигаций. Но это тоже сырые мысли, но в этих мыслях уже прорисовываются зачатки некой системы и это радует. Меня системы успокаивают, потому что четко знаю, что делать на каждом шагу.
Друзья, поделитесь идеями ваших систем в управлении вашим капиталом. Мне реально это очень интересно.
Так много букв, как всегда. Мой план на текущий год был провален, зато появились новые зерна идей. Может одно из них даст плод в стократ больше посеянного.