О ненужности доллара глава Минфина заявил на днях на пресс-конференции. И дал предельно ясный совет.
«Покупайте облигации федерального займа. Надежное, выгодное, доходное вложение. Вот куда надо смотреть, поэтому, если есть копеечка, участвуйте в финансовом рынке, не пожалеете», – заявил Антон Силуанов.
Критиковать министра не будем. Наоборот, если бы он сказал иначе, его следовало бы уволить. Работа у него такая.
Но инвесторы, конечно, не обязаны ему верить.
И не верят. Даже по нынешним достаточно высоким ставкам облигации сейчас покупают крайне неохотно. Так, с 23 октября по 6 ноября провалились четыре аукциона ОФЗ из шести.
Что, в принципе, логично в условиях роста госрасходов и высокой вероятности дальнейшего повышения ключевой ставки.
Альтернативы в России
Понятно, что в условиях роста ключевой ставки и вложения на российском фондовом рынке остаются довольно сомнительными, несмотря на определенный позитив после победы Трампа на президентских выборах в США. Надежда поймать дно всегда есть, но это высокий риск.
Зато депозиты под 20% годовых и выше выглядят отличным решением. Но экономисты все чаще говорят о том, что огромный объем средств на депозитах при ограниченной экономической активности чреват серьезными рисками.
Так, тревожными выглядят отдельные предложения «с мест» о возможной заморозке банковских вкладов.
Реалистичной такая угроза не выглядит. Однако в относительно недавнем прошлом наша страна уже проходила и через заморозку вкладов, и через дефолт по ОФЗ.
И в любом случае налицо высокая инфляция и риски дальнейшего ослабления рубля.
Доллар под подушкой
В этой ситуации валютные (не обязательно долларовые) сбережения выглядят совершенно разумным решением.
Держать некоторую часть средств в валюте сейчас полезно даже тем, кто находится целиком и полностью в рублевой зоне. И тем более тем, чьи интересы связаны с разными странами.
Другой вопрос, в чем именно их держать. Здесь можно частично согласиться с Силуановым – бумажный доллар под подушкой действительно не нужен (разве что минимальная сумма для путешествий).
Помимо потерь на конвертации при хранении долларов вы будете дополнительно терять 3-4% в год на инфляции (у доллара она тоже есть). Деньги должны работать – иначе они обесценятся.
Впрочем, еще больше минусов сейчас возникает при хранении недружественных валют в российских банках. Это сейчас совсем не рекомендуется.
Другие инструменты
Наиболее выгодные и безопасные варианты валютной диверсификации – это вложения в зарубежные активы.
Основные варианты:
- Депозит в зарубежном банке. На данный момент россияне могут достаточно свободно открыть счет в банках целого ряда стран.
- Зарубежная недвижимость.
- Зарубежные акции и другие финансовые инструменты. Они становятся доступными, например, через брокерскую платформу New Venture Brokerage.
Кстати, в США, в отличие от России, начался цикл снижения ставки, который считается позитивным периодом для вложений на фондовом рынке и в другие рискованные активы.
Еще один вариант – криптоактивы. И если вложения в обычные криптовалюты считаются рискованными (лучше уделять им лишь небольшую часть инвестиционного портфеля), то хранение стейблкоинов (USDT и USDC) остается достаточно безопасным. При этом вы также можете получать небольшой пассивный доход за счет стейкинга (криптоаналог банковского депозита).
Кстати, Bespalov Finance консультирует по любым вопросам, связанным с международными финансами и криптовалютами.