Самый понятный способ контроля за рисками — распределить деньги между несколькими группами активов, иначе говоря — сформировать портфель.
Давайте посмотрим, какими могут быть инвестиционные портфели. Возможно, это поможет понять, какой подойдет именно вам.
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, приносящих доход.
Они могут отличаться по уровню риска, прибыли и сроку вложений. Подобрав подходящий набор активов, инвестор сможет успешно реализовать свою портфельную стратегию.
Цель портфельного инвестирования, то есть когда все деньги не вкладываются в один актив, — снизить риски при сохранении приемлемого уровня доходности. Процесс распределения активов называется диверсификацией.
Виды инвестиционных портфелей
У разных инвесторов разная готовность к рискам и возможным потерям из-за них.
В связи с этим выделяют следующие виды:
Консервативный портфель
Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода.
В консервативный портфель могут входить такие инструменты как :
Облигации с высокой степенью надежности. Это, в первую очередь, облигации федерального займа, а также ценные бумаги крупных корпораций. Также инвестор будет получать купонный доход по таким ценным бумагам.
Акции категории «голубые фишки». Это ценные бумаги крупнейших компаний с высокой капитализацией. Они имеют низкую волатильность — цена стабильно растёт, без резких скачков. В большинстве случаев «голубые фишки» имеют тенденцию к росту, а темп прироста явно выше, чем у тех же облигаций.
Драгоценные металлы: золото, платина, палладий. Как класс активов они имеют право на жизнь, однако не стоит держать их большую долю в инвестпортфеле, ведь доходность по ним часто уступает инфляции.
Умеренный портфель
Цель создания такого портфеля — более высокий уровень доходности в сравнении с консервативными вложениями. В то же время инвестор стремится сохранить относительно небольшой уровень риска.
В него могут входить инструменты:
Государственные и корпоративные облигации с меньшим уровнем надежности.
Паевые инвестиционные фонды. Пай даёт доступ к владению частью целого набора инструментов. Поскольку доход формируется за счёт работы с разными активами, риск потери средств остаётся низким.
Также в такой портфель могут войти устойчивые компании «второго» эшелона. Это не «голубые фишки», их волатильность выше. Но и дивиденды, а также рост стоимости актива, будут ощутимее.
Умеренный портфель в основном обеспечивает прибыль в пределах 12–25% в год. А доля инструментов, которые имеют высокий уровень риска, должна в идеале составлять не более 25%.
Агрессивный портфель
Агрессивный портфель преследует цель максимального извлечения прибыли. Он предполагает короткий горизонт инвестирования, а также повышенные риски.
Здесь используются такие инструменты, как опционы и фьючерсы, облигации с высоким уровнем доходности, вложения в развитие стартапов, а также первичное размещение акций на бирже.
Высокорисковые инструменты часто высоковолатильны. Их цена может часто и резко меняться, поэтому не всегда удастся быстро продать их по высокой цене. Другими словами, инструменты агрессивного портфеля могут иметь невысокую ликвидность.
Доходность конечно может составлять 30% и даже выше. Но здесь всегда следует помнить о повышенных рисках, которые связны с агрессивным инвестированием.
Вложения с риском следует делать только, используя те средства, которые вы в случае чего можете безболезненно потерять.
Сбалансированный портфель
Опытные инвесторы часто комбинируют разные типы портфелей, не сосредотачиваясь на одном формате. Такой подход обеспечивает предельную диверсификацию и уровень дохода от среднего и выше.
Такой портфель обычно собирается так:
40% — консервативные вложения;
40% — умеренные вложения;
20% — агрессивные вложения.
Сбалансированный портфель имеет такое распределение активов, что большая часть инструментов надёжная и умеренно рискованная.
Для хорошей диверсификации риска в каждом портфеле должно быть от 5 активов. При этом нужно выбирать разные сегменты рынка и сектора экономики.
Подводя итог важно понимать, что инвестор, который решил сформировать прибыльный портфель, должен настроиться на основательную и грамотную работу с разными секторами финансового рынка. Это означает вдумчивое составление стратегии и тщательный подбор активов, которые ей полностью соответствуют.