Наверняка кто-то из вас слышал эту фразу, возможно даже упоминал её, но не задавался точным вопросом «А почему?».
На самом деле ответов на этот вопросов несколько и каждый из этих ответов придаёт фразе что деньги – худшая часть капитала еще большее значение.
1) Рост денежной массы или увеличение количества денег в стране.
Это очень важная составляющая роста экономики.
Рост денежной массы → предприятия получают больше кредитов на лучших условиях → увеличивается товарооборот → предприятия наращивают прибыль и повышают зарплаты → благосостояние сотрудников предприятий улучшается → растёт спрос на потребление товаров и услуг → рост экономики
Важно понимать что рост денежной массы растёт постепенно, чтобы не разгонять инфляцию и постоянно чтобы экономика развивалась. Основный показатель, который нам нужен из этого большого и непонятного графика это денежная масса М2.
Как видно из графика на начало 2018 года рост денежной массы М2 составлял 10,5%, а сейчас составляет уже 19,0%. То есть ежегодно в 2018 году рост был по 10%, а в 2024 году уже по 20%. Денег ежегодно становится намного больше, а при более замедленном росте количества товаров и услуг стоимость на них увеличивается.
2) Инфляция
Инфляция очень важна экономики и помогает ей развиваться. Деловая активность очень сильно зависит от ожиданий того, что завтра цены будут выше чем сегодня. Потому что если цены перестанут расти или даже будут снижаться, то людям труднее будет принимать решение на покупку крупных товаров. С сайта Центрального банка также нашлась интересная инфографика о росте инфляции и ключевой ставке
Думаю об этой счастливой паре – инфляции и ключевой ставке выйдет отдельная статья 😁
Рост денежной массы – это одна из составляющих роста инфляции. Помимо него инфляция может расти из-за увеличения спроса или сокращения предложения, ослабления национальной валюты, высоких инфляционных ожиданий.
В любом случае инфляция стимулирует семью к покупке квартиры или машины, предприятий к инвестициям в развитие и автоматизации. А сама по себе инфляция приводит к удорожанию товаров и услуг.
3) Снижение курса национальной валюты
В данной статье мы рассматриваем только факторы, которые имеют прогнозируемый долгосрочный тренд. Такие факторы как неурожай в какой-то из периодов, или предположим выход на рынок нового вида востребованного товара, не имеют такого долгого воздействия как снижение курса национальной валюты.
На графике показано отношение рубля к доллару, как к международной резервной валюте. И если на начало 2010 года курс был 30 рублей, то сейчас курс около 96 рублей. Это привет к росту импортируемых в страну товаров, скажем то, что стоило 10 долларов или 730 рублей в 2020 году сейчас стоит 960 рублей. Не стоит забывать и про то, что в стране – импортёре тоже есть инфляция и стоимость товаров у них также растёт. А при снижении курса валюты получается еще большее влияние.
4) Ограниченность ресурсов и увеличение населения
Сложно измеримым фактором является и то, что количество людей ежегодно растёт, а количество ресурсов падает. Например нефти или металлов не становится больше с каждым годом, проводится геологические разведки и находят новые месторождения, но эти ресурсы ограничены.
Возможно и тот факт что пустыня захватывают прилежащие с собой территории так или иначе будет приводить к её удорожанию.
Возможно в этом пункте и не все так однозначно, например есть технологии использования вторичного сырья или его переработка. Или скажем Китай реализует программу по озеленению территории «Три северных защитных пояса» по борьбу с пустыней. Но даже это все равно приводит к удорожанию товара из переработанного сырья или сельхозпродукции с территории бывшей пустыни, не так ли?)
Данный пост не говорит о том, что наличные или безналичные деньги – это плохо. Конечно нет, в вопросе ликвидности аналогов практически нет. Разве что бартер ))). Но хранить все свои свободные деньги в деньгах – это не самая лучшая идея. Как и полная трата всех своих денег без покупок на них каких-либо активов, которые приносят ценность и дорожают из-за роста количества денег и инфляции.
Но отвечая на вопрос являются ли деньги худшей частью капитала можно с уверенностью сказать что да являются. Но стоит ли тогда на все свои деньги покупать активы? Возможна ли такая ситуация когда тебе понадобятся деньги, а ты будешь сидеть и думать чтобы продать чтобы выйти из этого положения. Вопрос конечно риторический.
Все конечно должно быть в меру.