Вклады россиян могут быть заморожены. Наверное, это сейчас главная «страшилка» в сети и один из наиболее частых вопросов, который задают экспертам. Предлагаю немного порассуждать - стоит ли бояться заморозки вкладов россиян в 2025 году и насколько она вообще реальна.
А с Вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов. Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, долгам и кредитам.
Аргументы в пользу заморозки банковских вкладов россиян в 2025 году
Главными аргументами за заморозку вкладов, которые озвучиваются в информационном пространстве являются:
- у людей на счетах накопились огромные деньги - какие-то десятки триллионов рублей;
- принято решение о снижении ключевой ставки;
- люди побегут забирать свои деньги из банков и понесут их на товарный рынок, после чего на рынке начнется бешеная инфляция.
Не знаю как у вас, но у меня все эти 3 аргумента вызывают ряд определенных вопросов. Но давайте обо всем по порядку...
Ключевую ставку принято решение снижать
И этот аргумент о якобы принятом решении снижать ключевую ставку я бы сразу отбросил. Потому что данное заявление, по сути, голословное. И учитывая принимаемые решения и риторику Центрального банка России, ожидать реального смягчения денежно-кредитной политики раньше конца 2025-2026 года мне кажется бессмысленно.
У россиян на счетах накопились огромные деньги
Что касается десятков триллионов рублей на счетах россиян, то это утверждение действительно верное. Но что в этом такого из ряда вон выходящего?
По состоянию на 1 сентября текущего года вклады физических лиц в рублях составили 47,4 трлн рублей. Но и 5, и 10 лет назад на счетах физлиц были десятки триллионов.
Рассмотрим, например, период с октября 2019-го по текущую дату. Мы действительно здесь можем наблюдать прирост вкладов. За 5 лет он составил 62%.
И вначале это впечатляет. Но нельзя забывать, что это данные в номинальном выражении, которые не учитывают инфляцию. Общая же накопленная инфляция за те же 5 лет - 45%.
Таким образом в реальном выражении объем вкладов вырос, по сути, незначительно.
Люди побегут снимать деньги со счетов в банках
Как только снизят ставку, все сразу побегут снимать деньги и покупать товары, разгоняя инфляцию. Такое утверждение также вызывает определенные сомнения и вот почему...
Ранее мы могли уже пару раз наблюдать, что происходило после снижения ключевой ставки с экстремальных для нашей экономике уровней.
В 2015 году за полгода ставка поэтапно была снижена с 17 до 11%. Взрыва гиперинфляции не было. В 2022 году ставку снизили с 20 до 7,5%. Скачка инфляции снова нет.
Интересен тот факт, что в 2020 году в период минимальных ставок на рынке объем вкладов населения вырос относительно уровня 2019 года.
То есть, даже при таких условиях все не бросились снимать деньги и покупать товары.
И тут логичнее говорить о том, что в периоды снижения ставок накопленный капитал будет перераспределяться в другие инструменты в поисках более высокой доходности. Например, тот же фондовый рынок.
Также можно отметить, что средний размер вкладов физического лица, по данным АСВ на 1 июля 2024 года, составил 338 000 рублей. И здесь не совсем понятно, может ли снижение процентной ставки на 10 пунктов сподвигнуть владельцев такой суммы срочно идти и покупать товары и как сильно это может подтолкнуть инфляцию.
Мое личное мнение
Лично мое мнение, с точки зрения борьбы с инфляцией, заморозка банковских вкладов крайне сомнительное решение. Такое решение неизбежно поставит жирный крест на всей банковской системе страны. А значит и на всей экономике.
Необходимо понимать, что современная финансовая система держится на доверии к кредитно-банковской системе. Именно поэтому в свое время и было введено страхование вкладов.
Доверие к системе - это основа и государство не захочет подрывать это доверие граждан к механизму и погружать страну в хаос ради весьма сомнительного варианта сдерживания инфляции.
Принудительное изъятие денег у населения в пользу государства
Но есть и другой сценарий - это экспроприация (принудительное отчуждение имущества) вкладов населения в пользу государства. Итог такого сценария - еще больший хаос и полная утрата доверия к финансовой системе. А вот пользы от такого решения скорее всего будет немного.
Этих 47 трлн на вкладах хватит максимум на полтора года финансирования бюджета. И это при текущем уровне цен. Думаю, что это такой сценарий, на который государство пойдет только в самом крайнем случае. И уж совершенно точно оно не будет нас об этом предупреждать.
Итак, заморозка банковских вкладов россиян с целью борьбы с инфляцией не выглядит для государства приоритетом. А что же насчет изъятие вкладов? Очевидно, чтобы задумываться об этом, государство должно иметь острую нехватку денег.
И для этого у нас есть несколько понятных индикаторов - это размер государственного долга и дефицит бюджета.
На октябрь 2024 года дефицит бюджета по данным Минфина составил 220 млрд рублей или 0,1% от ВВП. Размер государственного долга - около 20% от ВВП. Что выше значений последних 15 лет, когда эти показатели варьировались в диапазоне 10-13%.
Но все же это еще далеко не критический уровень, который может привести к краху системы и дефолту в стране.
Девальвация, как простой способ решения бюджетных проблем
В то же время у государства есть более элегантный и простой способ решения бюджетных проблем. И я сейчас говорю о старом и проверенном способе - это девальвация.
И в текущих реалиях я бы больше боялся не заморозки вкладов, а ситуации, например, со снижением цен на нефть до 30-40 долларов за бочку, в качестве мер по принуждению к миру.
При этом ответом со стороны российского государства станет резкая девальвация рубля, которая не покроет текущие высокие ставки по вкладам.
Вывод
Конечно, все предугадать невозможно, поэтому есть всем знакомое правило не класть все яйца в одну корзину. Логичным решением будет вложить часть средств во вклады, что-то потратить на важные дорогие покупки, а часть - инвестировать.
А вот решение снять все деньги со вкладов и держать их дома - это на сегодняшний день самое худшее решение, которое из-за инфляции будет приносить вам только убытки.
А что вы думаете по этому поводу? Стоит ли сейчас доверять финансовой системе нашей страны и нести деньги в банки? Или же их стоит хранить где-то в другом месте? Обязательно поделитесь своим мнением в комментариях.
Благодарю за то, что дочитали статью до конца и если было полезно, обязательно поддержите меня Вашим лайком и подпиской на канал, для меня это будет лучшей благодарностью за мой труд.
Искренне желаю вам всех финансовых благ, Друзья, и высоких доходов!
Популярное на канале: