Различия статусов квалифицированного и неквалифицированного участника рынка сводятся к разнице между их знаниями и опытом.
Давайте разберемся, кто такой квалифицированный инвестор, и как им стать.
Кто такой квалифицированный инвестор?
Квалифицированный инвестор — это особый статус, подтверждающий профессионализм участника рынка ценных бумаг.
Квалифицированный инвестор обладает достаточной компетенцией, чтобы проводить качественный анализ рынка и принимать взвешенные решения, а также брать на себя ответственность за высокорисковые сделки,
Основное преимущество статуса — это возможность доступа к более широким инвестиционным возможностям, которые потенциально могут принести более высокую прибыль.
В чем разница между «квалом» и «неквалом»?
Разница проявляется в доступности биржевых активов.
Доступные всем инвесторам, в том числе неквалифицированным, без ограничений, к примеру:
• акции из котировальных списков, например, «голубых фишек»;
• государственные долговые расписки (ОФЗ);
• долговые расписки компаний с высоким рейтингом, к примеру, выпуски крупнейших нефтяных компаний России.
Доступные только квалифицированным инвесторам, независимо от прохождения тестов:
• любые иностранные ценные бумаги;
• еврооблигации в евро и долларах от иностранных компаний и стран;
• ЗПИФы, в том числе вкладывающиеся в IPO компаний.
Но в период санкций все равно будут действовать временные ограничения на покупку иностранных ценных бумаг.
Как получить статус квалифицированного инвестора?
Частный инвестор может получить квалификацию, если он соответствует одному из требований.
Объем активов
Необходимо иметь инвестиционный портфель на сумму не менее 6 млн рублей.
При этом учитываются все биржевые активы, банковские счета, средства в управлении, на брокерских счетах, обезличенные металлические счета (ОМС).
Подтвердить соответствие этому требованию можно, предоставив брокеру необходимые документы (выписки со счетов, отчеты из УК).
Опыт работы с ценными бумагами
Нужно иметь опыт работы от двух лет в организации, которая является квалифицированным инвестором.
Если у организации такого статуса нет, опыт работы должен составлять не менее трех лет.
При этом учитывается не весь стаж работы в компании, а именно личный опыт в совершении сделок с ценными бумагами, управлении рисками.
Для подтверждения понадобится трудовая книжка и, возможно, трудовой договор с описанием должностных обязанностей.
Профильное образование
Инвестор может получить статус «квала» при наличии высшего экономического образования в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Для подтверждения инвестору понадобится диплом вуза или соответствующий сертификат.
Регулярные инвестиции
Общий объем инвестиций за последние четыре квартала должен быть не менее 6 млн рублей, а минимальное количество проведенных сделок — не менее одной в месяц и десяти за квартал.
Для подтверждения нужно запросить у брокера отчеты о проведенных сделках.
Подать заявление на получение статуса квалифицированного инвестора можно у любого брокера, он присваивается на постоянной основе.
Но единого реестра квалифицированных инвесторов не существует, поэтому при переходе к другому брокеру статус придется запрашивать заново.
Что делать тем, кто не может подтвердить статус?
Получить доступ к сделкам с отдельными инструментами позволяет также специальное тестирование для неквалифицированных инвесторов.
Оно включает в себя вопросы, которые позволят оценить готовность к совершению сделок, а также вопросы о принципах работы конкретного инструмента.
Доступные неквалифицированным инвесторам после прохождения тестов:
• маржинальная торговля, то есть торговля с привлечением заемных средств брокера;
• акции и ETF, которые не входят в котировальные списки;
• фьючерсы и опционы;
• паевые фонды закрытого типа (ЗПИФ);
• долговые расписки с низким рейтингом.
Тест можно пересдавать неограниченное количество раз, но варианты ответа при этом будут меняться случайным образом.