Инфляция — тихий разрушитель, способный исподтишка уменьшить вашу прибыль. В октябре 2024-го цены выросли на 8,54% — впечатляющий показатель.
Давайте разберемся, как этот процесс влияет на акции, облигации и другие инструменты, а главное — как защитить свои сбережения и инвестиции.
Инфляция и облигации
Облигации часто называют символом надежности. Но стоит инфляции подскочить, как эта все меняется. Почему? Потому что фиксированный доход от облигаций теряет ценность из-за роста цен на товары и услуги. Чтобы остановить инфляцию, центробанки повышают ключевые ставки, что, в свою очередь, замедляет экономику и снижает покупательную способность денег.
Как это сказывается на облигациях?
- Если ставка растет, старые облигации с фиксированным доходом становятся менее интересными.
- Новые выпуски предлагают более выгодные условия. Например, если ваша облигация приносит 10% годовых, а новые дают 12%, ваша бумага теряет в цене. Инвесторы переключаются на более доходные варианты, из-за чего старые облигации дешевеют.
Как использовать облигации для защиты денег?
👜 Обратите внимание на гособлигации с защитой от инфляции. Например, ОФЗ-ИН: их номинал растет вместе с ценами, сохраняя вашу доходность.
📈 Рассмотрите корпоративные облигации с плавающим купоном. Их выплаты привязаны к ключевой ставке или ставке RUONIA, что помогает компенсировать инфляцию.
Ниже – примеры таких корпоративных облигаций на 2024 год:
🏦 Следите за решениями ЦБ. Действия Центрального банка России напрямую влияют на доходность облигаций и состояние рынка.
Используйте эти ресурсы, чтобы мониторить обновления:
⌛Выбирайте краткосрочные облигации, чтобы снизить риски.
Они меньше теряют в цене при повышении ставок и позволяют быстрее вернуть средства для реинвестирования под более высокие проценты.
Это помогает минимизировать потери от рыночных колебаний.
Обратите внимание на корпоративные облигации со сроком 1-2 года или государственные ОФЗ с ближайшими датами погашения.
Инфляция и акции
Высокая инфляция сильно бьет по фондовому рынку.
Например, в 2022-м инфляция в России достигла 8,4%, прибыль компаний упала, их акции стали менее привлекательны и упали в цене.
Особенно страдают эмитенты из производства и розничной торговли. Это сегменты, которые наиболее остро реагируют на негативные экономические изменения.
Инфляция и дивиденды
Инфляция буквально съедает дивиденды, и это особенно заметно в кризисные периоды. Когда цены на сырье и логистику растут, компании вынуждены урезать затраты, и акционерные выплаты попадают под удар.
Например, российские производители и розничные сети в 2022–2023 гг. очень заметно сократили дивиденды, чтобы поддержать свой баланс.
Но есть и те, кто выигрывает: нефтегазовые гиганты вроде «Лукойла» и «Роснефти» не только удержали, но и увеличили выплаты благодаря высоким ценам на нефть.
Сектор энергетики и продовольствия остается стабильным даже при инфляционном шторме, что делает его выгодным исключением.
Инфляция и долгосрочные вложения в акции
Для долгосрочных инвесторов инфляция — не приговор. Со временем бизнес адаптируется: повышает эффективность, перекладывает часть расходов на потребителей и даже умудряется расти. В итоге акции таких компаний оказываются в состоянии компенсировать инфляционные потери и принести прибыль. И в них может быть интересно инвестировать с расчетом на годы вперед.
Как выбирать акции в период высокой инфляции
Можно ориентироваться на эти критерии:
📈 Сильные бренды и стабильный спрос: компании с устойчивым спросом (например, в продовольствии или здравоохранении) лучше справляются с инфляцией, так как могут поднять цены без сильного падения продаж.
💰 Высокая маржа: компании с хорошей маржинальностью легче переносят рост расходов, так как у них больше финансовая подушка.
📉 Низкий долг: высокая инфляция обычно сопровождается ростом процентных ставок, и компаниям с небольшими долговыми обязательствами проще оставаться прибыльными.
🌾 Сектора, выигрывающие от инфляции: акции энергетических, металлургических и сельскохозяйственных компаний часто показывают рост, поскольку их продукция дорожает вместе с общими ценами.
Инфляция и защитные активы
В турбулентные времена инвесторы часто вкладываются в защитные активы — золото, нефть, драгоценные камни и др.
🪙Золото традиционно защищает капитал от инфляции. Например, в 2021-м оно поднялось аж на 25%. В 2024-м оно может вырасти до $2 000 или даже $2 350 за унцию, что обусловлено высокими инфляционными ожиданиями и экономическими рисками.
🛢️Нефть также дорожает на высокой инфляции. Прогнозы на 2024-ый указывают на диапазон $80–90 за баррель, если РФ и Саудовская Аравия сохранят ограничения на добычу.
В России можно купить нефть и золото через биржевые фонды (ETF) на Мосбирже — FXGD (золото) и FXRB (нефть). Можно также инвестировать во фьючерсы или акции золотодобывающих и нефтяных компаний.
Ищите выгоду
Инфляция влияет на финансы по-разному, и правильное распределение активов — лучший способ защитить капитал.
Хотите защитить сбережения от инфляции и уверенно зарабатывать на инвестициях?
Запишитесь на курс по инвестициям и узнайте, как собрать портфель, который будет стабильно расти. Вы освоите простые стратегии, избежите распространенных ошибок новичков и научитесь выбирать активы, способные приносить доход даже в нестабильные времена.
Практические знания, полученные в рамках нашего курса, смогут приносить вам от 30-40% годовых.