Что такое фондовый рынок и как он устроен я писал в другой статье.
Сегодня разберемся, что такое срочный рынок и в чем его отличия от фондового рынка.
Что такое срочный рынок?
Срочный рынок - это один из финансовых рынков, на котором участники могут купить или продать активы в определенный срок на заранее оговоренных условиях.
Свое название срочный рынок получил не из-за скорости, а из-за того, что у каждого контракта есть срок исполнения.
На фондовом рынке торгуют ценными бумагами: акциями, облигациями, биржевыми фондами.
На срочном рынке люди торгуют контрактами на другие активы: акции, валюты, товары, индексы.
Инструменты срочного рынка:
• Фьючерсы.
• Опционы.
Они не дают тех же прав, что даёт базовый актив.
Так, при покупке фьючерсов или опционов человек не становится совладельцем компании.
Он не имеет права голоса и не получает дивиденды или купонные выплаты, пока не приобретёт ценную бумагу, дающую соответствующие права.
Торговля на срочном рынке требует постоянного внимания, большого опыта и высокой квалификации.
С помощью фьючерсов и опционов можно значительно повысить доходность.
Однако без необходимого опыта операции на срочном рынке могут принести серьезные убытки.
Отличия фондового и срочного рынков
На фондовых рынках редко применяются кредитные плечи, при этом стоимость их использования весьма высока.
На срочном рынке торговля с плечом – распространенная практика. При этом плечо предоставляется либо бесплатно, либо за очень низкие комиссионные.
Важно помнить, что плечо не только увеличивает потенциальную прибыль, но и кратно увеличивает размер возможных убытков.
Торговля на срочном рынке более рискованна, но и позволяет получить существенно более высокий уровень дохода.
Срок удержания позиции.
Акции можно держать всю жизнь и передавать по наследству. Облигации можно держать до погашения эмитентом, на практике это могут быть года и даже десятки лет.
Фьючерсы и опционы могут торговаться год и более, но, как правило, участники рынка торгуют «ближайшие» контракты – такие, которые исполнятся в текущем квартале или полугодии.
Более «дальние» контракты обычно существенно дороже, имеют более низкую ликвидность. То есть фьючерсы и опционы не предназначены для долгосрочных инвестиций.
Начисление прибыли.
На фондовом рынке прибыль начисляется, когда инвестор продает ценные бумаги. Пока купленная бумага не продана, прибыли нет. Исключение — выплаты дивидендов и купонов по облигациям, которые приходят на брокерский счет раз в несколько месяцев.
На срочном рынке для получения прибыли или убытка не обязательно закрывать сделку. Если трейдер купил фьючерс, цена на который растёт, дважды в день трейдеру будут приходить деньги на счёт.
Если позиция приносит убытки, маржа будет списываться со счёта трейдера.
Комиссии.
На фондовом рынке комиссия взимается от оборота. Также инвестор платит комиссию за хранение ценных бумаг у брокера.
На срочном рынке трейдер платит комиссию за каждый контракт. Она может быть фиксированной или зависеть от объема сделки.
Где же лучше торговать?
На этот ответ можете ответить только вы, ведь все зависит от ваших целей и отношения к риску.
Для инвестиций — фондовый рынок. Если хотите долго наращивать капитал и стабильно зарабатывать — используйте фондовый рынок. Инвестиции рассчитаны на 5, 10 или 20 лет. При этом, активно торговать на фондовом рынке тоже можно, например, акциями «голубых фишек».
Для спекуляций — срочный рынок. Если умеете работать с рисками и готовы тратить время на трейдинг – вам подходит этот вариант. Риски выше, но и потенциальная доходность высокая. Сюда не рекомендуется приходить новичкам с большими суммами.