Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля и какие изменения произошли с прошлого месяца. Вот предыдущая публикация.
Основные моменты:
1. Доля облигаций сейчас 44,5%, акций 53,9%, ₽ и фонды денежного рынка LQDT+АКММ 1,6%. Доля облигаций уменьшилась, акций увеличилась. Целевое значение акций 60%, облигаций 40%.
2. Облигаций сейчас 48 выпусков (в октябре было 49).
3. В этот раз продал облигации ВТБ Лизинг (с доходностью к погашению на момент продажи около 20%), Самолёта Р15 и длинные флоатеры АФК системы 1Р30 (осталось по 2 выпуска АФК и Самолета). Выпуски с постоянным купоном просели и имеют доходность к погашению 22%+, сейчас нет смысла фиксировать убыток, нужно либо ждать погашения, либо докупать ещё.
4. Купил на размещении флоатеры Русгидро 2Р01 (купон КС+2%), ГТЛК 2Р-04 (купон 25%), увеличил долю облигаций ЯТЭК 1Р-04.
5. Итого по видам облигаций:
- облигаций с постоянным купоном 59,8%;
- облигации с плавающим купоном - флоатеров 37,5% (оранжевый цвет на диаграмме);
- валютные 2,7% (Новатэк 1Р2).
Доля флоатеров увеличилась. По идее больше 40% уже много, возможно просто буду увеличивать долю у коротких выпусков с постоянным купоном. Из предстоящих выпусков на размещении интересен Селектел (сбор заявок предварительно будет 29 ноября, срок 2,5 года, купон КС+премия не более 400 б.п.).
6. Основу составляют корпоративные выпуски с погашением через 2 года (СТМ, ЭР-телеком, КАМАЗ, Самолёт, ЛСР, Селектел), есть короткие (Глоракс, Вуш, Евротранс, ЭТС), маленькая доля длинных ОФЗ 26241 и ОФЗ 26244.
Подписывайтесь на мой канал. У меня еще есть телеграм-канал про финансы и инвестиции, подписывайтесь на него тоже.
Читайте также