Богатые богатеют. Куда вкладывают деньги миллиардеры?

Американский Citi Private Bank («Сити прайвет Банк»), который занимается частным банковским обслуживанием по-настоящему состоятельных клиентов, опубликовал ежегодный обзор Global Family Office Report («Отчёт о глобальном семейном офисе»).

В нём представлены результаты опроса 338 семейных офисов по всему миру. Половина из них управляет активами на сумму свыше полумиллиарда долларов.

Что такое семейные офисы?

Организация семейных офисов началась в США ещё в конце XIX века, связано это было с появлением в стране первых промышленных империй. Богатым людям были нужны личные консультанты и помощники как в бытовых делах (например, для организации путешествий), так и в решении правовых и финансовых вопросов, управлении капиталом. Сейчас семейные офисы занимаются исключительно финансовыми вопросами сверхсостоятельных лиц, основной их целью является сохранение и приумножение капитала.

Собственный семейный офис – очень дорогое удовольствие. «Такие офисы создаются миллиардерами, хотя вполне возможно, что любой человек с активами более 500 миллионов долларов может нанять персонал, необходимый для содержания офиса», – говорит глава группы семейных офисов Citi Private Bank в Северной и Южной Америке Ричард ВАЙНТРАУБ.

Инвестиционные подходы

А теперь возвращаемся к отчёту и к вопросу о том, куда же вкладывают свои деньги и как приумножают своё состояние богатейшие люди. А также какие тренды появляются в мире бизнеса.

Деньги должны работать

Первое и основное – если в предыдущие годы богатейшие люди значительную часть активов держали, что называется, в «кэше», то есть не стремились их во что-то вкладывать, то актуальный тренд – активное инвестирование. Так, в 2024 году 43% семейных офисов по всему миру вкладывались в инструменты с фиксированной доходностью и акции, иными словами, переводили деньги в рисковые активы. Вложения в недвижимость второй год подряд демонстрируют наибольшую стабильность.

Практически все опрошенные офисы ожидают положительной доходности своих инвестиционных портфелей в ближайший год.

Криптовалюта

24% семейных офисов стабильно инвестируют в криптовалюту, 18% – в биржевые фонды. При этом большая часть офисов всё ещё изучает вопрос инвестирования в цифровые активы, относится к ним настороженно.

К слову, Азиатско-Тихоокеанский регион (Китай, Австралия, США, Россия и пр.) – лидер по внедрению цифровых активов. А вот латиноамериканские (Аргентина, Бразилия, Венесуэла и пр.) семейные офисы с осторожностью относятся к криптовалюте: 83% офисов в этом регионе ещё не определись со своим решением, стоит ли вкладываться.

Искусственный интеллект (ИИ)

50% семейных офисов инвестируют в ИИ. Еще 25% – изучают такие инвестиции. При этом парадоксальным образом только 1 из 10 офисов активно использует ИИ в своей работе.

Активы

Растущий интерес среди крупных офисов проявляется к токенизированным реальным активам. Это физические активы, например недвижимость, золото, которые были преобразованы в цифровые коды и сохранены в публичном реестре.

«Представьте, что есть здание стоимостью $1 млн, – поясняет программист Евгений СОКОЛОВ. – Его токенизируют (т. е. преобразуют в цифровую единицу – токен), выпуская, например, 1000 токенов по $1000 каждый. Вы можете купить один токен и стать владельцем 1/1000 части здания. Если здание вырастет в цене, ваш токен тоже может подорожать, и вы сможете продать его дороже».

Опасения

Среди основных беспокойств сверхбогатых – ожидания повышения процентных ставок по всему миру, а также торговая война США и Китая, переоценённость рыночных активов. Необычный тренд – впервые за последние три года в этот список беспокойств не попала высокая инфляция.