Пошаговая инструкция инвестирования на падающем рынке
Сегодня фондовый рынок просверлил 2600. Акции падают в цене на фоне ужасающим данным по недельной инфляции и жгучем геополитическом обострении.
Инфляция
На прошлой неделе пришли данные - ускорение на 0,3%. Это очень нехорошие цифры. Но на этой неделе ускорение ещё сильнее - 0,37%. Что это значит? Ставка центробанка 23%+. Это уже почти решённый вопрос. Причём с жесткой риторикой и явным непониманием - когда все это закончится. Денежно-кредитная политика будет еще жёстче. Скоро увидим волну дефолтов не самых хороших компаний. Для малого и среднего бизнеса - времена, по-настоящему, темные. До крупной рыбы, как бы не было страшно, пока все впереди.
Геополитика
Мы не будем глубоко лезть в политику. Но у Байдена, как говорят, хуже чем преступление - ошибка. Обстрел ракетами, симметричные ответы. Взаимные угрозы, эскалация.
Все это очень сильно бьет по фондовому рынку.
Как потерять деньги?
Это очень непростой вопрос. С мая этого года почти все инвесторы в минусе. Наши клиенты в незначительном плюсе по результатам полугода. И для умеренного, а не агрессивного подхода - это более чем хороший показатель.
- Акции очень дешевые
Да, геополитика бьет. Санкции делают свое дело, а сверху нависла инфляция. Но эффект той же 21-ой ставки до экономики не дошёл. Нужно время.
И тут два варианта: все будет хорошо и все будет плохо. Если все будет хорошо, то акции сделают 40-50%. А если все будет плохо, то уж лучше иметь часть бизнеса, чем фантики, которые обесцениваются.
Ну и не забываем про старое-доброе правило: покупать на панике.
Именно поэтому набирать акции лучше всего лесенкой. Сферы разные. Это и IT-сектор, нефтяной сектор, выбирайте сами.
- Акции постоянно падают. Где здесь плюс?
Ну и вторая часть тактики. Без которой денег у вас не хватит на все эти покупки. Шорт. Шорт. И ещё раз шорт.
Что шортить?
Есть два главных направления.
- Шорт индекса через фьючерсы.
С учетом минимального гарантийного обеспечения - получается, что на 1000 рублей, можно взять шорт на 5000 ₽.
Если рисковать не хочется, то не нужно брать плечей. Это самонадеянно, да и не нужно.
- Шорт закредитованных компаний
Это наши любимые «Самолёт» и «АФК Система» (добавьте по вкусу). Дела у этих ребят идут туго. Ключевая ставка бьет по прибыли этих компаний.
Эти и другие компании как губки впитывают весь негатив. Чаще всего падают лучше рынка.
Когда шортить?
В постоянном шорте находиться не стоит. Главная цель - хеджировать риск.
Лучше всего делать это перед заседанием ЦБ или уже после. Когда негатив зашкаливает.
При этом не нужно предугадывать негатив и стремиться собрать весь минус. Нужно встраиваться в волну, а не пытаться ей противостоять.
Сейчас на псевдопозитиве рынок поднимается до 2850 условных. Дальше не идёт - не на чем. Ниже 2500 без событий - тоже не идёт. Но, как говорится, все спереди.
Примеры сделок:
- Шорт «Транснефти» по факту увеличения налогов до 40%
- Шорт «Самолёта» после повышения ставки
- Шорт «АФК Системы» под финансовый отчёт (они сейчас у всех плохие)
Ну и ходят слухи, что стоит покупать облигации. Возможно, чуть больше чем акции. Стоит соблюдать пропорцию. Только без мусора, убедительная просьба.
ДАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.