Термин «ликвидность» часто звучит в темах, посвященных финансам и инвестициям. Но не все понимают, что это значит.
Давайте разберемся, что такое ликвидность и зачем о ней знать инвестору.
Вообще, ликвидность — это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной.
Ликвидность присуща любому товару, однако в зависимости от скорости его реализации и разницы в цене ликвидность может быть высокой и низкой.
Ценные бумаги также имеют ликвидность. Некоторые из них высоколиквидные, другие — низколиквидные.
Поэтому, если говорить о ликвидности акций, то это вероятность их быстрого перевода в денежный эквивалент без убытка для инвестора.
Высоколиквидные и низколиквидные активы
В динамично развивающемся рынке способность активов быстро превращаться в деньги приобретает решающее значение.
Понимание различий между высоколиквидными и низколиквидными активами помогает инвесторам принимать взвешенные решения, находя баланс между возможностью быстрого доступа к средствам и потенциальной прибылью.
Высоколиквидные активы — это активы, которые можно быстро и легко конвертировать в наличные средства без значительной потери стоимости.
Соответственно, низкая ликвидность — это состояние актива, при котором его сложно быстро продать без значительного снижения цены.
Если говорить о разграничении акций по уровню ликвидности, то для здесь можно использовать уровни котировальных списков.
Акции компаний первого эшелона, или голубые фишки, считаются самыми ликвидными и надёжными.
Это самые популярные у инвесторов бумаги, по которым ежедневно совершается большое количество сделок на значительные суммы.
Акции компаний второго эшелона характеризуются умеренной ликвидностью. Их можно быстро продать, но есть вероятность потери в цене.
Ценные бумаги, которые входят в список третьего уровня, считаются низколиквидными активами.
Как правило, это акции новых эмитентов, которые не соответствуют требованиям биржи, предъявляемым для вхождения в списки первого или второго уровня.
Какую роль ликвидность играет в инвестировании?
Ликвидность акций представляет собой ключевой элемент инвестиционной стратегии, который определяет, насколько легко вы сможете продать актив.
Ликвидность напрямую связана с надежностью инвестиций.
Высокая ликвидность акций является неким маяком для начинающих инвесторов, а также для тех, кто ищет стабильные и предсказуемые активы.
На более продолжительном горизонте ликвидные акции несут меньшие риски для инвесторов и позволяют получать устойчивый доход.
Котировки таких бумаг в долгосрочной перспективе, как правило, растут, по ним обычно выплачиваются дивиденды, а компании-эмитенты крайне редко разоряются.
Поэтому при формировании пассивного дохода ликвидные акции удобны тем, что держатель сможет продать их в необходимый момент, даже не ставя цель заработать на спекуляции.
Приобретение же низколиквидных акций потребует от инвестора хороших знаний фондового рынка и опыта.
Такие инвестиции могут принести убытки, а в некоторых случаях даже привести к полной потере вложений. Однако краткосрочно они могут показать высокую доходность, например, на позитивных новостях от компании.
Низколиквидные ценные бумаги могут рассматривать трейдеры, которые хорошо разбираются в работе фондового рынка и готовы к высоким рискам, в том числе зафиксировать убытки.