Выбор торговой тактики — это основа более чем половины успеха, но его окончательная эффективность на 30-40% определяется моделью управления капиталом и подходом к сопровождению сделки, включая методы ограничения рисков.
Существуют различные модели управления капиталом и стратегии сопровождения сделок, которые можно условно разделить на две основные группы: тактика ограничения убытков и тактика их выжидания.
Тактика выжидания убытков — это метод управления рисками, при котором трейдер либо вовсе не устанавливает стоп-приказ, либо использует минимальную прибыль с большим стопом.
Этот подход часто применяется неопытными трейдерами, что часто приводит к значительным потерям или даже к полной потере депозита.
Почему трейдеры выбирают тактику выжидания убытков и когда она может быть применима?
Ожидание разворота убытков обычно связано с психологией: трейдеры отказываются признать ошибку и стремятся "побороть" рынок. К такому подходу прибегают не только новички, но и опытные трейдеры, надеясь на возможный разворот тренда.
Хотя тактика выжидания убытков считается рискованной, она основывается на том, что рынок имеет диапазоны, которые определяются экономическими и политическими факторами. Трейдеры рассчитывают на возврат цены к определенным уровням, особенно в условиях высокой волатильности, где частые колебания могут выбивать стоп-приказы. Таким образом, некоторые трейдеры избегают стопов, рассчитывая на возврат цены.
Варианты тактики выжидания убытков
- Тактика с большим стопом и малым профитомЭтот вариант распространен среди скальперов и трейдеров, работающих на пипсовке. При входе в позицию с учетом спреда рынок уже может быть против трейдера, и даже небольшие движения способны выбить его по маленькому стопу. В результате приходится увеличивать стоп и сокращать ожидаемую прибыль.
- Тактика усреднения (мартингейл)При применении мартингейла трейдеры часто полностью отказываются от стопов, увеличивая размер лотов по мере наращивания серии убыточных ордеров. Такой метод основывается на цикличности рынка, но может быть катастрофическим при затяжном тренде.
- Локирование ордеровЗамок фиксирует убыток, позволяя трейдеру искать точку для выхода из ситуации с минимальными потерями. При закрытии одного ордера с прибылью трейдер надеется, что второй ордер выйдет в безубыток или в прибыль при откате рынка.
- Полное отсутствие стоповНекоторые трейдеры, надеясь на цикличность рынка, избегают стоп-приказов и рассчитывают на восстановление цены. Однако, попав в затяжной тренд, такие трейдеры могут понести значительные убытки.
Рентабельность применения тактики выжидания убытков
Рынок форекс с его высокой волатильностью и кредитным плечом требует осторожного подхода: тактика выжидания убытков может привести к быстрой потере средств. Она может работать при торговле акциями, где можно дождаться дивидендов или закрытия ценового разрыва, чтобы выйти с прибылью.
В итоге, тактика выжидания убытков может быть фатальной для внутридневных трейдеров, но для крупных инвесторов, работающих на акциях или облигациях, она может быть частью стратегии.