DXY - индекс доллара, показывающий стоимость американской валюты относительно корзины из шести других.
Индекс был создан в 1973 году и менялся только один раз - когда, с появлением евро, на него заменили немецкую марку. Поэтому корзина валют не содержит сильные и популярные сейчас валюты (например, юань).
Рассчитывают DXY как геометрически взвешенное значение курсов валютных пар доллара к:
- евро,
- британскому фунту,
- канадскому доллару,
- швейцарскому франку,
- японской иене,
- шведской кроне.
Весовые коэффициенты валют корзины рассчитывались пропорционально их вкладу во внешнеторговые операции. И всё значение подгонялось на момент введения к 100. Таким образом, динамика DXY отражает изменение стоимости американской валюты на мировом рынке.
Однако в изменившейся экономической ситуации, вероятно, точность отображения стоимости доллара в мире снизилась. Для повышения точности ФРС активно работает с изменённым аналогом – TWDI (Trade-Weighted Dollar Index), при расчёте которого используется расширенная корзина из почти 30 валют.
Помимо расширения географии в расчёт индекса TWDI заложена ежегодная ребалансировка, чтобы идти в ногу с изменениями в мировом торговом балансе.
Но картинки практически совпадают, заметных глазу отличий не видно. Только лишь, что на данный момент DXY = 103.412, а TWDI = 116.71. Поэтому я решил посмотреть, как выглядит мой портфель в условных единицах. Для этого надо сумму в долларах умножить на значение индекса.
В табличке собрал изменения стоимости портфеля в четырёх интересующих меня валютах и двух условных единицах, согласно индексам доллара:
Мой интерес к валютам может и будет отличаться от общемирового товарооборота, поэтому раскрасил месяца в цвета согласно субъективному представлению о более подходящем индексе:
- зелёный - TWDI лучше отображает изменения в портфеле,
- красный - DXY лучше отображает изменения в портфеле.
На такой небольшой выборке чуть предпочтительнее выглядит индекс DXY, но и он не идеален. А учёт в долларах проигрывает обоим вариантам.
Возможно, когда-нибудь дойду до своего собственного индекса, в котором корзина валют будет взвешена пропорционально расходам.