Облигация — это ценная бумага которая является своего рода займом у инвестора. И по этому займу владельцу облигации предусмотрены купоны (выплаты с определенной периодичностью). Облигации могут выпускать государства, регионы, компании и т.д. С помощью облигаций бизнес или государство может занять деньги у инвестора с заранее отворенными условиями.
У облигаций много плюсов относительно других инвестиционных продуктов
- 1 Это легкая прогнозированность доходов, так при покупки облигации мы сразу знаем купонный доход на весь период обращения данной бумаги, или если это облигация с переменным купоном, то нам понятно от чего он зависит.
- 2 Это предсказуемость выплат купонов. В каждой облигации прописаны купоны и периодичность их выплат. Обычно они платятся 2 раза, 4 раза или 12 раз в год.
- 3 Если мы знаем дату выплаты купонного дохода то мы можем сразу рассмотреть куда мы сможем его реинвестировать в указанную дату, или когда мы сможем потратить пришедшие денежные средства на свои хотелки.
- 4. Облигации являются самым надежным инвестиционным продуктом не считая вклады. Тут стоит уточнить что мы не говорим об ВДО.
Так же есть облигации которые не платят своим держателям купоны. Бескупонные - это облигации где номинальная цена ниже цены размещения. Так вы можете купить облигацию за 800 рублей но в конце срока своего обращения она заплатит вам 1000 рублей, от момента размещения к сроку погашения данная ценная бумага будет постепенно расти.
Облигации по надежности делятся на несколько видов:
ОФЗ- облигации федерального займа. Эти бумаги размещает государство с целью привлечения денежных средств граждан в экономику, эти бумаги считаются самыми надежными.
Далее идут муниципальные или региональные. Это облигации регионов областей и т. д. они чуть менее надежные чем ОФЗ и немного более доходные.
Корпоративные облигации- это облигации компаний таких как Газпром, Россети, РЖД и другие. данные облигации уже принесут нам существенно большую доходность чем ОФЗ и выплата по ним как правило более частая, а иногда и вовсе ежемесячная.
ВДО- самые рискованные облигации малого бизнеса они зачастую могут превышать доходность ОФЗ более чем в два раза но вероятность банкротства эмитентов здесь тоже велика.
Так же облигации делятся на ПД и ПК и т.д.
ПД- Постоянный доход. По данным облигациям купонный доход постоянный и установлен на все время обращения облигации. С такими бумагами вы можете легко рассчитать свои срок владения бумагой и доход который она вам будет приносить в дату купонных выплат. Наиболее выгодные такие облигации когда вы ожидаете снижения ставки ЦБ "Центрального банка" . Но не стоит забывать и про обратную сторону медали. При повышении ставки ЦБ такие облигации будут дешеветь и вы можете упустить часть прибыли которую могли бы заработать.
ИН- индексируемый номинал. Эти облигации помогут своим инвесторам защитится от инфляции. Если инфляция растет по данным Росстата то купоны по данным облигациям тоже будут расти, вне зависимости от ставки ЦБ.
ПК-переменный купон или флоатеры. Лучшее время для покупки данных облигаций - это время когда вы ожидаете увеличения ставки ЦБ. Купонная доходность этих бумаг обычна на несколько процентов опережает ставку ЦБ и соответственно при повышении ставки прямо пропорционально растет и купонный доход по этим облигация.
АД- амортизация долга. Эти облигации выплачивают номинал не в конце своего срока, а вместе с купонными выплатами и в связи с эти цена бумаги постепенно снижается. Минус данных бумаг заключается в малой ликвидности, но если вы держите облигации до момента их погашения то боятся нечего.
По сроку обращения облигации делятся на:
от 1 до 3 лет - короткие
от 3 до 5 лет - средние
более 5 лет - длинные
Это важный критерий так, как в нем заложен срок вашего инвестирования в облигации. Короткие облигации подойдут тем кто копит на первоначальный взнос на ипотеку, а длинные тем кто планирует создать пенсионный доход и деньги ему ближайшие 5-10 лет не понадобятся.
Доходность облигации это пожалуй самый важный критерий и он может зависеть от того в какой период времени вы купили данную облигацию. доходность в основном зависит от таких факторов как:
- премия за риск.
- премия за срок.
- размер ставки ЦБ
В облигациях можно заработать либо за счет купонов, либо за счет разницы цены покупки и продажи.
Вот мы с вами и разобрали что такое облигация и какой она может быть.